Landsrisiko er den risiko, et land har i forhold til internationale finansielle operationer. Det påvirker direkte udenlandske investeringer og måles normalt gennem dets risikopræmie.
Landsrisiko bestemmer, om der er et optimalt investeringsscenarie i det pågældende land eller ej. Hvis landrisikoen er høj, er risikoen for at investere i dette land højere. Når et lands risikopræmie er høj, er landerisikoen høj.
Der er mange årsager til en høj landsrisiko, den politiske, økonomiske eller offentlige sikkerhedstone påvirker direkte landets risikopræmie. Når en økonomisk agent vurderer direkte investeringer, skal den derfor tage højde for de specifikke risici, der findes i den for at træffe beslutningen. Ligeledes skal det også tages med i betragtning, når der udstedes gæld i dette land, da der ud over den risiko, der betales som en udsteder til investorer, vil landrisikoen blive tilføjet.
Risikopræmien som et mål for landerisiko
Forholdet mellem landsrisiko og risikopræmien forklares med den rentabilitet, som investorer kræver for at investere i et givet land. Jo mere risikabelt det er at investere i et land, jo højere er den interesse, som investorer vil bede om at låne penge til det land.
Der er finansielle derivater, der tjener til at beskytte mod landerisici, såsom credit default swaps (CDS).
Risikofaktorer
De vigtigste risikofaktorer, der skal tages i betragtning i et land, er følgende:
- Analytics:
- Økonomisk indsats: Kvalitet og sandhed i landets makroøkonomiske data, hvorigennem dets niveau for økonomisk aktivitet kan ses.
- Politisk risiko: Demokratisk niveau for de institutioner, der styrer dem, såvel som det sæt politiske partier, der udgør kamrene for repræsentation.
- Kredit:
- Gælds- og gældsindikatorer Standard: Landets gæld over for udlandet og gæld i forhold til BNP.
- Kreditvurdering: Evaluering af din betalingsevne og misligholdelse.
- Markedsindikatorer:
- Adgang til finansiering fra banker: Stabilitet og solvens i banksystemet.
- Kortvarig finansiering: Likviditet og adgang til kredit.
- Rabat ved standard: Rabatter med kommercielle virkninger i tilfælde af ikke at kunne stå over for en gæld, hvilket reducerer din bøde.
- Adgang til kapitalmarkedet: Adgang til finansiering, udvikling af kapitalmarkedsstrukturer og integration med andre markeder.