To meget attraktive investeringsmuligheder for sparere er SICAV'er og gensidige fonde. De tales dog ofte om hinanden, som om de var de samme. For at undgå denne forvirring skal vi på Economy-Wiki.com forklare forskellene mellem SICAV'er og investeringsfonde uden at glemme fordele og ulemper.
Først og fremmest er det vigtigste at fremhæve, at en investeringsfond er et investeringsinstrument, og SICAV'er eller Variable Capital Investment Companies tværtimod er virksomheder. Dette betyder, at SICAV'er er virksomheder og derfor har status som juridisk person, eller hvad der er det samme, de er indehavere af en række rettigheder og forpligtelser. På den anden side har investeringsfonde, da de ikke er virksomheder, ikke status som juridisk person, hvorfor de tilbydes af kollektive investeringsinstitutioner.
Forskelle og ligheder mellem SICAV og investeringsfond
Ligheder:
- Tilsynsorgan: Begge er under opsyn af National Securities Market Commission.
- Risiko: Du kan vælge graden af risiko og diversificeringsniveauet for investeringsporteføljen. Det er vigtigt at bemærke, at den investerede kapital ikke kan allokeres til et enkelt aktiv.
- Deltagere: 100 investorer (gensidige fonde) eller 100 aktionærer (SICAV).
Forskelle:
- Mindstekapital: I investeringsfonde kræves 3 millioner euro, mens 2.400.000 euro er nødvendige for at oprette en SICAV.
- Organisation: SICAV'er, som virksomheder, har en bestyrelse, der har kapacitet til at træffe beslutninger vedrørende investeringspolitik. Tværtimod er der i investeringsfonde en enhed, der tager sig af ledelsen. Denne enhed kaldes en fondsforvalter.
- Deltagelse: Deltagelse i SICAV'er sker gennem køb af aktier, men i investeringsfonde er det vigtigt at have en konto hos den enhed, der administrerer og tilbyder fonden.
- Beskatning: SICAV'er skal betale en sats på 1% af den nettooverskud, de har opnået gennem hele regnskabsåret. Tværtimod står de, der investerer i gensidige fonde, over for højere skattesatser. I investeringsfonde, hvis overskuddet går fra 0 til 6.000 euro, vil skattesatsen være 19%, mens hvis de er i et interval, der går fra 6.000 til 50.000 euro, vil skattesatsen være 21%. Endelig vil indtægter, der overstiger 50.000 euro, være underlagt en skattesats på 23%.
Styrker og svagheder ved investeringsfonde
Styrker:
- Professionel: Ledelsen har ansvaret for fagfolk. Dette giver sikkerhed, hvilket hjælper med at reducere risikoen.
- Bredt tilbud: Investeringsfonde er en konkurrencepræget sektor med et bredt tilbud. Investoren har et valg.
- Likviditet: Bortset fra garanterede midler (hvor der er bøder) kan de investerede beløb bortskaffes på mindre end 72 timer.
- Beskatning: Der er ingen forpligtelse til at betale skat, før de investerede penge er inddrevet. Hvis du beslutter at overføre penge til andre investeringsfonde, behøver du ikke betale skat.
Svagheder:
- Lille beslutningskapacitet: Lille mulighed for at påvirke investeringsbeslutninger. Investeringsstyringen er i hænderne på tredjeparter (professionelle ledere).
- De er produkter med mindre likviditet end aktier og obligationer.
- Det er svært at deltage i nogle gensidige fonde, da de kun er åbne for store formuer eller vigtige institutioner.
- Høje provisioner for dets ledelse.
Fordele og ulemper ved SICAV'er
Blandt de vigtigste fordele ved SICAV'er er:
- Beskatning: Kun 1% af selskabsskatten betales af kapitalgevinster i perioden. Men når vi hæver pengene fra SICAV, skal vi i tilfælde af opnåelse af overskud betale skat, som om det var et salg af aktier. Der er heller ingen skat, der skal betales ved overførsel af midler fra en SICAV til en anden (dette skal have mindst 500 aktionærer).
- Information tilgængelig: Inden han køber aktier i en SICAV, kan investoren få adgang til rapporter om disse virksomheder på CNMV-webstedet.
- Erhvervelse af aktier: At købe aktier af denne type aktier er simpelt, da det kan ske gennem finansielle institutioner.
Vi må selvfølgelig ikke glemme, at dette investeringsmiddel også har ulemper og ulemper:
- Beslutningsbeføjelse i majoritetsaktionærernes hænder, som er dem, der beslutter investeringspolitikken. Dette gør dem ikke stærkt anbefalet til små investorer.
- Meget krævende informationsforpligtelser til regulerende og tilsynsorganer. Stor kontrol fra EU.
I betragtning af fordele og ulemper ved SICAV'er og investeringsfonde bør følgende spørgsmål stilles: Hvilken af de to muligheder er bedre at investere? Alt dette afhænger af investorens præferencer. Hvis du leder efter større beslutningskraft som partnere, vil det være bekvemt for dig at tilslutte dig en SICAV, men hvis du foretrækker en mere professionel ledelse, og at andre tager ansvaret for investeringspolitikken, er det mest anbefalede en investeringsfond.
Beskatning fortjener særlig opmærksomhed, for i dette kapitel vinder SICAV'erne. Investeringsfonde vil dog have den store fordel, at der ikke er nogen grænser for overførsel af penge til andre fonde. Under alle omstændigheder overlades den endelige beslutning til investoren.