ECB og Santander er nået til enighed med Popular om at overtage kontrollen med Banco Popular. I morges har ECB aktiveret beslutningen og godkendt salget af enheden med Emilio Saracho som formand til Santander-koncernen til en værdi af en euro.
I morges har CNMV suspenderet tilbud fra Banco Popular. På den anden side har Santander meddelt, at de vil udstede en kapitalforhøjelse på 7.000 millioner euro for at overtage banken, noget som Santander-investorer tilsyneladende ikke kunne lide meget.
Banco Santander, ledet af Ana Patricia Botín, overtager Banco Popular og sætter en stopper for denne endeløse sæbeopera. Efter at have aktiveret Europa for at redde Madrid-banken på grund af risikoen for konkurs, har Banco Santander taget det til en værdi af en euro, en ret symbolsk figur.
Derudover har Banco Santander meddelt, at de vil gennemføre en kapitalforhøjelse til en værdi af 7.000 millioner euro, som Banco Santander-kunder kan deltage i, da det ifølge Santander er mere end forsikret.
Santander har meddelt CNMV, at den kapitalforhøjelse, den agter at gennemføre, vil gøre det muligt at styrke den krævede kapital og dække de planlagte bestemmelser. Den afviklingsproces, der er aktiveret af ECB, foreslår en total afskrivning af de aktier, der er i omløb, konvertering af de 1.250 millioner i konvertible betingede obligationer (CoCos) til kapital og omdannelse af den efterstillede gæld til aktier.
Banco Santander har allerede budt Banco Popular kunder velkommen, som bliver en del af Santander Group.
Præsident Ana Botín erklærede i morges, at "de vil arbejde hårdt på at tilbyde den bedste service til klienter i overgangsperioden og i fremtiden", sagde hun også, at integrationen af Santander og Popular styrker den geografiske spredning af Gruppen, og at dette vil tillad det at opfylde alle forpligtelser over for kunder og aktionærer ”.
Ifølge Banco Santander-analytikere har det forventede investeringsafkast været mellem 13% og 14% i 2020. Derudover estimeres en indtjening pr. Aktie i 2019. Enheden, der er resultatet af fusionen mellem Santander og Popular, vil øge sin rentabilitet og generere koster synergier tæt på 500 millioner euro om året fra 2020 med nogle af de bedste effektivitetsforhold i banksektoren i Spanien og Portugal. Det siger sig selv, at denne union giver virksomheden mulighed for at have større potentiale for vækst i indtægter.
Med hensyn til kapitalforhøjelsen i Banco Popular har Santander angivet, at det vil afsætte 7,9 milliarder euro til hensættelser til misligholdte aktiver, herunder 7,2 milliarder til ejendomsaktiver. Denne handling vil flytte niveauet for risikodækning knyttet til fast ejendom fra 45% til 69%, et tal over sektorgennemsnittet, som er 52,23%. Med dette håber koncernen at reducere Popular's ejendomsaktiver, som Santander har gjort i de senere år.
Den europæiske beslutning
Redning af populær sker efter risikoen for Banco Popular konkurs og efter verificering af dets umulighedssituation.
Efter enhedens ulykkelige uger på aktiemarkedet og det brutale fald i dets aktier udsatte ECB bankens solvens for en undersøgelse, hvor det blev konstateret, at det ikke var nok for banken at fortsætte sin rejse med sine egne midler.
Som anført af FROB, “Processen er blevet udløst af ECB efter at have verificeret enhedens utilgængelighedssituation og behovet for intervention for at opfylde målsætninger af almen interesse, som krævet af europæiske afviklingsregler.
Erklæringen om ikke-levedygtighed er fremkommet af likviditetsproblemer på grund af forværringen af dens indskud i de seneste måneder og usikkerheden i dens private planer om at blive udsat for en mulig forringelse af enhedens balance. Beslutningen om at løse og anvende det lovlige instrument, der er planlagt til sager som denne, er baseret på behovet for at garantere finansiel stabilitet, der forhindrer smitte til resten af markedet ”.
Gennem disse erklæringer garanterer ECB sikkerheden for bankens indskydere og kunder og eliminerer den indvirkning, som dette kan medføre på statens offentlige finanser.
I morges meddelte Bank Orderly Restructuring Fund:
”Som en del af gennemførelsen af afviklingsprocessen er alle udestående Banco Popular-værdipapirer afskrevet såvel som de aktier, der er resultatet af konvertering af yderligere niveau 1-kapitalinstrumenter. Alle Tier 2 regulerende kapitalinstrumenter udstedt af Banco Popular i nyudstedte aktier af banken, som er købt af Banco Santander til en pris af 1 euro. Operationen udføres uden at forpligte offentlige enheder eller offentlige ressourcer, ud over at det ikke påvirker nogen almindelig kreditor eller depositum ”.
Tidligere aktionærer mister alle deres penge
Fordi Banco Santander har overtaget 100% af Banco Popular's aktier. De tidligere aktionærer har lidt et slag, der har fået dem til at miste 100% af de aktier, de ejede i virksomheden.
I den beslutning, der blev udført i morges, har Single Solution Board (SRB) overført til Banco Santander 100% af aktierne og kapitalinstrumenterne i Banco Popular, hvilket har betydet, at aktionærerne har mistet al deres investering i Madrid-banken.
For at retfærdiggøre dette har den fælles europæiske kreditinstitutionsafviklingsmekanisme meddelt, at bankens situation var kritisk, og at den var i alvorlig risiko for konkurs. Hvis dette ikke blev gjort, ville det ikke kun være aktionærerne, der ville miste deres penge.
Santander, solo leder
Med købet af Banco Popular er banken som formand for Ana Patricia Botín den eneste leder i den spanske banksektor.
Med den endelige godkendelse af købet af Banco Popular bliver Banco Santander en af de banker med de største aktiver i Spanien ud over de forretningstal, som Madrid-enheden bærer.
Santander er den sjette største bank med hensyn til aktiver på spansk territorium, men med købet af Popular vil den placere sig på 3. pladsen efter andre enheder som CaixaBank og BBVA, enheder, der toppede placeringen på grund af de overtagelser, de gennemførte, da besparelseskrisen banker.
I en cyklus som den nuværende, hvor renten er på 0%, og bankens ROE er forværret, er enhver mulighed for at opnå god rentabilitet en klog mulighed.
Santander har altid været et selskab, der har været præget af vækst gennem opkøb af andre virksomheder, men efter sparekassekrisen var koncernen fraværende i køb af den samme, hvilket fik CaixaBank og BBVA til at være foran i volumen af aktive.
Som anført på den sidste pressekonference af Santander's administrerende direktør, José Antonio Álvarez, “Santander er en bank, der kræver et minimumsafkast på 15% eller 16%, hvorfor vi ikke greb ind i processen med at absorbere sparebankerne. ”. Derudover påpegede rådgiveren, at banken altid har analyseret alle operationer, både dem, der er blevet udført, og dem, der ikke har gjort det.