Børshandlede fonde (børshandlede fonde) er et investeringsmiddel, hvis politik søger at replikere opførslen for de aktiver, der udgør et aktieindeks, det være sig faste indkomster, aktier, valutaer eller råvarer eller andre finansielle aktiver.
Vi kan definere dem som et hybrid finansielt aktiv, da de opretholder ligheder med traditionelle investeringsfonde i sig selv, men også med aktier. Det har evnen til at diversificere aktier og likviditet. Med andre ord er de kollektive investeringsinstitutioner (IIC), hvis aktier er noteret på aktiemarkedet og afvikles og handles i realtid.
Dette er den grundlæggende forskel i forhold til klassiske fonde, i hvilket tilfælde nettoaktivværdien ikke er etableret før sessionens afslutning (på hvilket tidspunkt det er muligt at handle med dem), mens den nominelle indre værdi i ETF'er varierer kontinuerligt som den refererer, så investoren til enhver tid kan købe og sælge.
I tilfælde af aktier er forskellen, at børshandlede fonde - gennem en enkelt transaktion - investerer i en meget diversificeret portefølje (så meget som det indeks, de tager som reference).
ETF-typer
De mest populære ETF'er er dem, der henvises til de vigtigste børser i verden, det vil sige dem, der replikerer et aktieindeks som Ibex 35, DAX 30, Dow Jones Industrial Average, Standard & Poor's 500.
Klar til at investere i markederne?
En af de største mæglere i verden, eToro, har gjort investering i de finansielle markeder mere tilgængelig. Nu kan alle investere i aktier eller købe brøkdele af aktier med 0% provision. Begynd at investere nu med et depositum på kun $ 200. Husk at det er vigtigt at træne for at investere, men selvfølgelig kan enhver i dag gøre det.
Din kapital er i fare. Andre gebyrer kan forekomme. For mere information, besøg stocks.eToro.com
Jeg vil investere med EtoroDer er dog en bred vifte af børshandlede fonde, der tillader handel med mere specifikke forhold såsom fastindkomst, nationale, monetære, regionale indeks, alt efter kapitalisering osv.
En særlig omtale fortjener de såkaldte inverse ETF'er, der fungerer på den modsatte måde til det indeks, de refererer til, det vil sige de giver dig mulighed for at tjene penge, når indekserne falder.
Hvem er ETF'er til?
ETF'er blev oprindeligt handlet af professionelle investorer. Dette var tilfældet med SPDR, der henvises til S&P 500, den første børshandlede fond i historien, der opstod i USA i 1993.
Under alle omstændigheder har dens udvikling ført til deltagelse af alle typer investorer, både institutionelle og detailhandel, omend med en risikabel profil. Det vil sige: med kapacitet til at påtage sig de risici, der kan opstå som følge af udsving i priserne på sekundære markeder (altid mindre end den individuelle erhvervelse af aktier eller andre finansielle produkter, fordi det er en diversificeret portefølje).
Fordele ved børshandlede fonde (ETF'er)
Som vi har antydet, har ETF'er stor operationel enkelhed, da det er nok at erhverve en enkelt deltagelse for at få en hel diversificeret kurv af værdipapirer, der replikerer udviklingen på et marked og opnå et afkast svarende til det uden omkostninger, tid og kræfter involveret i løbende køb og salg af de tilsvarende aktier (så vi kan tilføje, at de også minimerer risikoen, i det mindste set fra passiv styring).
Som vi også påpegede, er der større likviditet sammenlignet med traditionelle investeringsfonde, da det er muligt at investere og sælge i en ETF når som helst i handelstiden med fuldstændig umiddelbarhed. Ligeledes beregner og formidler markedet i denne handelsperiode en estimeret værdi, hvilket garanterer maksimal gennemsigtighed for deltageren (som kan vide, hvordan deres investering udvikler sig).
Generelt er de mere tilgængelige end traditionelle investeringsfonde, da de har lavere omkostninger, da abonnements- og indløsningsgebyrer ikke anvendes, og derudover har deltagere i børshandlede fonde mulighed for at opnå udbytte.
Endelig for at påpege en vigtig skattefordel ved ETF'er, og det er, at aktieordningen anvendes på dens investorer, ikke på fonde, så kapitalgevinster ikke er tilbageholdt.
Ulemper ved børshandlede fonde (ETF'er)
Selvom vi påpegede, at ETF-forvaltningsprovisionerne er lavere, er det også rigtigt, at der efter hver operation er en indkøbs- og salgsprovision (som varierer afhængigt af banken).
På den anden side kan ETF-enheder, i modsætning til traditionelle fonde, ikke overføres. For at foretage en ændring skal vi sælge den børsnoterede fond, betale kapitalgevinsten og åbne en ny, også betale købs- og salgsprovisionen.