Renteparitet

Renteparitet er en økonomisk teori, der siger, at renteforskellen mellem to lande er lig med forskellen mellem nuværende og fremtidige valutakurser.

Grundlæggende fastslår det, at hvis der er en positiv forskel i renten, skal der også være en positiv forskel i valutakurser. Så den fremtidige valutakurs er højere end den nuværende.

Derfor, i det land med den højeste rente, skal valutaen falde i fremtiden. Lad os se på dette analytisk nedenfor.

Renteparitet analytisk

Forskellen i rentesatser svarer til forskellen i valutakurser. Derfor vil formlen til beregning af den fremtidige kurs på valutakursen være som følger (stedet er den aktuelle valutakurs mellem begge valutaer, d det indenlandske marked og det udenlandske marked):

Lad os forestille os, at vi vil handle i euro-valutaen mod dollaren (€ / $). Så formlen for den fremtidige valutakurs vil være:

Klar til at investere i markederne?

En af de største mæglere i verden, eToro, har gjort investering i de finansielle markeder mere tilgængelig. Nu kan alle investere i aktier eller købe brøkdele af aktier med 0% provision. Begynd at investere nu med et depositum på kun $ 200. Husk at det er vigtigt at træne for at investere, men selvfølgelig kan enhver i dag gøre det.

Din kapital er i fare. Andre gebyrer kan forekomme. For mere information, besøg stocks.eToro.com

Jeg vil investere med Etoro

Eller på en anden måde, renten vil være lig forskellen i valutakurserne:

Som vi kan se, hvis renten er højere i USA, skal valutaen i fremtiden også være højere. Og dette skal opfyldes i samme omfang. Det vil sige, hvis renten i USA er 2% højere, og valutakursen er $ 1,20 pr. Euro på det aktuelle tidspunkt. Så eurodollaren skal i fremtiden være 2% højere end den er i øjeblikket, dvs. 1.224 dollars pr. Euro (1,2 x 1,02). Dette indebærer, at dollaren i fremtiden vil falde 2% i forhold til den aktuelle kurs. Matematisk ville det være:

Dette forhold er det, der forhindrer en mulig arbitrage på valutamarkedet, fordi ellers kunne nogen finansiere sig selv i det land, der tilbyder lavere renter og købe den anden valuta og opnå en risikofri risiko.

Det vil sige, arbitrage kunne eksistere, når det er muligt at tjene penge på denne spredning uden nogen risiko. Investorer kunne prøve at låne i den valuta med den laveste rente. For senere at investere det lånte beløb i et aktiv i den anden valuta, der giver en højere rente. Men lighed i valutakursforskelle eliminerer denne mulighed.

Renteparitetssatser

Der er to måder, hvorpå renteparitetsteorien vises i den finansielle verden:

• Afdækket renteparitet: Fastslår, at den fremtidige valutakurs skal omfatte forskellen i renten i de to lande. Hvis dette ikke sker, vil der være mulighed for voldgif.webpt. Her ville investoren ikke have mulighed for at tjene penge ved at låne i den ene valuta og investere i den anden. Dette skyldes, at omkostningerne ved afdækning af valutarisikoen opvejer den potentielle fordel. Det vil sige den mulige fortjeneste ved at investere i den valuta, der har en højere rente.
• Udækket renteparitet: Fastslår, at forskellen i renten er lig med den forventede fremtidige ændring i valutakursen. Det vil sige, at hvis renteforskellen er 2%, skal valutaen med den højeste rente devaluere 2% i fremtiden. I dette tilfælde er der mulighed for voldgif.webpt. Da det er en forventet valutakurs, kan det ske, at denne devaluering i fremtiden ikke bliver opfyldt. Og derfor har investoren en fortjenstmulighed ved at låne i en valuta og investere i en anden.

Real rentesats