Den optimale kapitalstruktur er den mest effektive fordeling på balancen af egen og tredjepartsfinansiering.
Dette udtryk er relativt, da der ikke er nogen almindeligt accepteret konvention, hvor det kan anføres, hvad der er den bedste måde at optimere virksomhedens økonomiske struktur på.
Optimeringshældninger
En virksomheds optimale kapitalstruktur afhænger hovedsageligt af to faktorer: størrelsen og den økonomiske sektor, den tilhører. Herfra skal det undersøges, om virksomheden er baseret på indtægter fra hurtig omsætning af varer, eller om det tværtimod har en langsommere omsætning.
Hvis det var en langsom omsætning af aktiver, kunne det siges, at et overskud af ekstern finansiering kunne bringe virksomhedens levedygtighed i fare.
På den anden side, hvis rotationen er hurtig, vil teoretisk være brugen af ekstern finansiering dækket, mens den ordinære aktivitet udføres.
På samme måde, selv om det er korrekt, at det på et teoretisk niveau at have en relevant vægt i balancen med hensyn til nettoværdi betegner en vis økonomisk sundhed, virksomheder, der har mulighed for at opnå en indtægtsmargen, der er større end omkostningen af finansiering kan de vælge at låne for at få en højere fortjenstmargen.
Beregning af den optimale kapitalstruktur
Selv om der ikke er nogen ratio, der beregner en heterogen måde i alle virksomheder, hvor optimal kapitalen fordeles, er der en ratio, der normalt bruges til at beregne tilstrækkeligheden af vægten mellem egenkapital og passiver. Dette forhold er gældskvoten:
Denne koefficient vil være et godt tegn, så længe den svinger mellem 70 og 150 point. Afhængigt af hvilken sektor virksomheden er dedikeret til, skal du sammenligne det og finde ud af markedsgennemsnittet. På denne måde kan du se, om det er over eller under. I tilfælde af at være over gennemsnittet betyder det, at det bruger flere passiver end gennemsnittet, hvis det er under, at det bruger flere egne ressourcer end markedsgennemsnittet.
Endelig skal det bemærkes, at hver sektor og hver virksomhed har forskellige optimale kapitalstrukturer. Derudover vil strukturen også afhænge af miljøets økonomiske situation. For eksempel, hvis der er inflation, hvis renten er lav, hvis der er politiske bevægelser, der kan påvirke virksomheden osv.