Solvens er en fysisk eller juridisk persons evne til at opfylde deres økonomiske forpligtelser.
Det vil sige din evne til at tilbagebetale den gæld, du er påført eller planlægger at pådrage dig nu eller i fremtiden.
Solvens er et grundlæggende værktøj for en potentiel kreditor til at træffe beslutninger om, hvorvidt han vil yde finansiering til ansøgeren, men det er også nyttigt at kende den aktuelle situation for en debitor, der i øjeblikket står over for deres forpligtelser.
Mens likviditet normalt udtrykker virksomheders evne til at opfylde kortsigtede finansielle forpligtelser, måles finansiel solvens deres evne til at opfylde deres langsigtede forpligtelser.
I den personlige økonomi bestemmes solvens normalt af personens mulige kriminalitet med hensyn til deres nuværende gæld og af deres indkomstniveau. Det er også vigtigt at bemærke, at garantier undertiden forveksles med solvens, når de i virkeligheden er to forskellige begreber. Dette skyldes, at selv om brugen har en positiv effekt på investeringens levedygtighed, giver den ikke nogen oplysninger om debitors solvens, da det kun tilføjer yderligere sikkerhed i tilfælde af manglende betaling, men ikke informerer kreditor om mulighed for, at denne antagelse ender med at blive produceret.
Hvordan måles et selskabs solvens?
Der er flere måder at måle det på, kendt som solvensnøgletal er de mest anvendte til at beregne et selskabs solvens. Derudover er der mange andre måder at vurdere det på, som supplerer disse forhold.
I tilfælde af virksomhedsfinansiering er det almindeligt at bruge nøgletal, såsom solvensnøgletal, blandt hvilke gældskvoten (samlet gæld / samlede aktiver) og gearingsgrad (samlede aktiver / nettoværdi) skiller sig ud.
Ligeledes er det vigtigt at tage højde for likviditeten, som vi måske kan sige måler på kort sigt. Der er forskellige likviditetsforhold, den mest anvendte er den aktuelle likviditetsgrad, som måler forholdet mellem en virksomheds kortfristede aktiver og passiver.
LikviditetsforholdSolvensnøgletalFor store virksomheder og stater måles det normalt af kreditvurderingsbureauer, der undersøger en række standardiserede parametre for endelig at træffe beslutning om solvens for den pågældende skyldner. Baseret på denne analyse bestemmer de kreditkvaliteten, det vil sige kvaliteten af det tilsvarende selskabs eller lands tilsvarende gæld.
Disse agenturer bruger ratingskalaer, der gradvist vurderer stater og virksomheder, idet de først skelner mellem investeringsklasse og højt udbytte fra manglende evne til at betjene deres gæld (i daglig tale kaldet "junk bond") til den højeste rating (som normalt kaldes "triple A" i store agenturer ).
Dette har igen stor indflydelse på, hvor let det er for virksomheder og stater at finansiere sig selv, da de mest solvente kan tilbyde lavere renter ved ikke at have problemer med at tiltrække konservative risikovillige investorer. Tværtimod vil lande og virksomheder med lavere kreditvurderinger ikke være i stand til at tilbyde investorer sikkerhed og vil forsøge at tiltrække de mest risikable ved at tilbyde dem højere afkast. Denne forskel mellem interesserne for et finansielt aktiv, der er udsat for risiko, og en anden fri for det er, hvad vi almindeligvis kender som en "risikopræmie" og er derfor direkte knyttet til solvens.