Et Securities Agency (AV) er et investeringsserviceselskab (ESI), der har beføjelser til at levere finansielle formidlingsaktiviteter og investeringstjenester på vegne af tredjeparter i Spanien.
Først og fremmest skal det bemærkes, at børsmægleren ikke kan handle alene. Du kan kun udføre operationer på vegne af dine kunder. Derfor er værdipapirhandleres beføjelser begrænsede sammenlignet med værdipapirfirmaers beføjelser.
På den anden side er værdipapirbureauer født med det formål at tilbyde en specialiseret service. I princippet forsøger de at være et alternativ til kreditinstitutter, der leverer investeringstjenester. Derudover kræves det ifølge loven, at de administrerende medlemmer har anerkendt faglig integritet i sektoren for at give en VA tilladelse til at levere investeringstjenester. Af denne grund er graden af specialisering af denne type virksomheder normalt ret høj.
Tilsyn med Securities Agency (AV) i Spanien
I henhold til reglerne overvåger CNMV alle dem autoriserede enheder at levere investeringstjenester:
- Investeringstjenester virksomheder.
- Værdipapirselskab (SV).
- Lagerbureau (AV).
- Porteføljestyringsselskab (SGC).
- Uafhængig finansiel rådgivningsvirksomhed (EAFI).
- Forvaltningsselskaber for kollektive investeringsinstitutioner (SGIIC).
- Nationale kreditinstitutter (investeringstjenesteudbydere).
- Udenlandske kreditinstitutter (autoriseret til at operere i Spanien).
Derudover kan investoren i de officielle registre for CNMV høre, hvilke værdipapirbureauer der virkelig er autoriserede. National Securities Market Commission (CNMV) er det kompetente tilsynsorgan, der godkender disse investeringsforslagstjenester til virksomheder og enkeltpersoner.
Klar til at investere i markederne?
En af de største mæglere i verden, eToro, har gjort investering i de finansielle markeder mere tilgængelig. Nu kan alle investere i aktier eller købe brøkdele af aktier med 0% provision. Begynd at investere nu med et depositum på kun $ 200. Husk at det er vigtigt at træne for at investere, men selvfølgelig kan enhver i dag gøre det.
Din kapital er i fare. Andre gebyrer kan forekomme. For mere information, besøg stocks.eToro.com
Jeg vil investere med EtoroTyper af investeringsselskaber i Spanien
På den ene side er de reguleret i lov om værdipapirmarkeder og på den anden side i RD 217/2008 af 15. februar om den juridiske ordning for investeringsserviceselskaber:
- Værdipapirselskab (SV): De er legitimeret til at tilbyde alle mulige investeringstjenester, både til andre og til deres egne.
- Lagerbureau (AV): De har kun tilladelse til at operere på andres vegne.
- Porteføljestyringsselskab (SGC): Dens funktioner er begrænset til diskretionær styring og rådgivning af investeringsporteføljer. I tilfælde af diskretionær ledelse delegerer investoren sine egne beføjelser til virksomheden, der træffer investeringsbeslutninger om hans aktiver. Ved rådgivning er det investoren selv, der træffer den endelige beslutning.
- Finansielt rådgivningsfirma (EAFI): De har udelukkende tilladelse til at yde finansiel rådgivning.
Aktiviteter og tjenester leveret af Securities Agency
Dette er de aktiviteter, som værdipapirbureauer kan udføre:
| Aktiviteter og tjenester (AV) |
|---|
| Finansiel rådgivning til virksomheder og investorer |
| Diskretionær porteføljeforvaltning |
| Modtagelse, transmission og udførelse af ordrer fra tredjepart |
| Abonnement på udgaver og offentlige salgstilbud (OPV) |
|
| Deponering og administration af finansielle instrumenter |
Se sammenligning mellem alle investeringsserviceselskaber.
Repræsentanter for værdipapiragenturet
Værdipapirbureauer kan udføre deres aktivitet gennem hovedkontoret eller gennem filialer. Derudover har de muligheden for at give repræsentanter mulighed for at markedsføre AV-tjenesterne. Disse repræsentanter opretholder et kommercielt forhold til AV. Med andre ord er repræsentanterne ikke lønmodtagere af AV, men leverer snarere visse tjenester til gengæld for en variabel vederlag eller provision. Betalinger foretages med fakturaer, ikke gennem en lønningsliste.
På den anden side er repræsentanterne ikke autoriserede til at levere alle AV-tjenesterne. I intet tilfælde kan de handle for egen regning, men alle deres aktiviteter udføres i Securities Agency's navn og på vegne af det.
I den følgende tabel vises de aktiviteter og tjenester, der under alle omstændigheder skal udføres af AV'er (hovedkvarter og filialer), som repræsentanterne kan kvalificeres for:
| Aktiviteter og tjenester (SV) | Autoriserede repræsentanter |
|---|---|
| Finansiel rådgivning til virksomheder og investorer | Ja |
| Diskretionær porteføljeforvaltning | Ikke |
| Modtagelse, transmission og udførelse af ordrer fra tredjepart | Ja (men ingen udførelse) |
| Abonnement på udgaver og offentlige salgstilbud (OPV) | |
| Ja |
| Deponering og administration af finansielle instrumenter | Ikke |