Depositaren er den enhed eller institution, der er ansvarlig for at tage sig af de aktiver eller titler, den har i depot.
Når den person, der deponerer disse titler eller aktiver, ønsker at indløse dem, har depositaren pligt til at gendanne disse aktiver.
Generelt anvender depositaren en depotprovision på investoren, og i andre tilfælde kan den endda aflønne investoren for deponeringen af værdipapirerne, selvom denne praksis ikke er almindelig. Depositaren er i de fleste tilfælde forbundet med administrationen af værdipapirer og finansielle instrumenter.
Hvem kan være depositar
For at være depositar er følgende krav nødvendige:
- Banker, sparekasser, kreditforeninger og værdipapirbureauer kan være depositarer.
- Depositaren skal have sit vedtægtsmæssige hjemsted i det land, hvor det opererer. Hver institution kan kun have en depositar.
- En enhed kan ikke være manager og depositar på samme tid.
- De skal have tilladelse fra National Securities Market Commission.
Depositarens funktioner
De vigtigste funktioner i en depositarenhed er følgende:
- Depot og registrering af finansielle instrumenter.
- Depot, registrering og administration af værdipapirer og finansielle instrumenter fra kollektive investeringsinstitutter.
- Kontrol af pengestrømme.
- Afvikling af tegninger og indfrielse af aktier.
- Overvågning og tilsyn med ledelsesenhederne.
- Udkast til regulering af investeringsfonde.
- Overvåg beregningen af nettoaktivværdien o NAV (indre værdi).
- Sikre udbyttebetalinger af handlinger.
Afslutningsvis kan vi sige, at depositaren skal være en meget vigtig figur til beskyttelse af investoren, men ikke en garanti for total sikkerhed. Dette skyldes, at de ikke skal handle som om de var forsikringsselskaber, da deres rolle er meget forskellig og er kendetegnet ved fravær af interessekonflikter ud over funktioner, der sikrer beskyttelsen af investoren og deponeringen af deres værdipapirer.
