Moral fare svarer til opportunistisk adfærd, hvor den ene part søger sin egen fordel på bekostning af den anden ikke er i stand til at observere eller blive informeret om sin adfærd.
Moral fare forekommer på markeder med jegAsymmetrisk information. En part har private oplysninger om sin adfærd, mens andre ikke kan få disse oplysninger.
Stillet over for denne asymmetri tager enkeltpersoner større risici, gør mindre indsats eller drager fordel af visse omstændigheder, da de ved, at omkostningerne ved deres handlinger vil falde på andre mennesker.
Oprindelsen af begrebet moralsk fare
Konceptet blev allerede brugt i England omkring 1600. Forsikringsselskaber brugte det til at beskrive de situationer, hvor de ikke kunne kende deres forsikringstageres adfærd.
Senere begyndte Adam Smith at bruge ordet korrekt inden for økonomi til at beskrive agenturproblemet i aktieselskaber.
Eksempel på moralsk fare
For forsikringsselskaber er det almindeligt at finde situationer med moralsk fare. Således, for eksempel, hvis en person køber fuld forsikring mod skader eller tyveri af deres køretøj, har de intet incitament til at være forsigtige.
Den forsikrede, der ved, at virksomheden ikke kan observere hans adfærd, har en tendens til at tage flere risici, parkere hvor som helst eller ikke kontrollere, om døren er lukket ordentligt. Deres adfærd øger sandsynligheden for at lide et tab, men det antages ikke af den forsikrede.
For at håndtere moralsk fare har forsikringsselskaber oprettet mekanismer, så deres kunder har større incitamenter til at være forsigtige. Således etablerer de f.eks. Fradragsberettigede, det vil sige det første tabsbeløb antages af klienten, mens resten er dækket af virksomheden.
En anden foranstaltning er at give præmier og gaver til de forsikrede, der kan demonstrere eksemplarisk opførsel. For eksempel flere år uden at registrere noget krav.
