Securitisering inden for bankvæsen - hvad det er, definition og koncept
Titling i bankvirksomhed er den proces, hvor banker grupperer deres aktiver med kreditrettigheder i finansielle værdipapirer udstedt på kapitalmarkederne.
Kreditrettigheder forstås som fast ejendomslån, forbrugerlån eller fakturaer udstedt og ikke afviklet, hvilket giver anledning til en securitisationsobligation forskellig alt efter kreditretten. Titling på aktiver udføres normalt gennem et selskab, der er ansvarlig for at placere disse aktiver med sikkerhed eller opbakning, der tilhører bankerne.
Mål for graden i bankvæsen
Banker søger titlen på deres aktiver, hovedsageligt af to grunde:
1. Diversificer risikoen blandt sine investorer, da denne finansielle ingeniørproces giver dem mulighed for hurtigt og effektivt at placere deres aktiver i form af værdipapirer og overføre Kreditrisiko.
2. De søger at få finansiering og øg dine forretningstal.
3. De bliver udstedere og derfor kan de kontrollere pengene i omløb af det securitiserede aktiv og endda manipulere prisen og værdiansættelsen af værdipapirerne på markedet.
I mange tilfælde er aktiver blevet securitiseret uden at kontrollere risikoen for emissioner og med helt fejlagtige kreditvurderinger, der har været årsag til alvorlige kriser over hele verdenen, hvorfor de store internationale tilsynsorganer skal gå sammen og blive enige om de kontroller, der er etableret i titlen af aktiver, fra gennemsigtighed i deres værdiansættelse og pris, til de udstedende selskabers omdømme og de oplysninger, der gives til investoren.
Fordele ved graden
De vigtigste fordele ved securitisering af aktiver i bankvæsen er følgende:
- Tillader adgang til finansielle aktiver med større lethed og lavere omkostninger.
- Større variation i investeringer for at forbedre diversificering og optimering af ressourcer.
- De giver dig mulighed for at frigøre dine saldi af aktiver og dermed overholde kapitalforholdene.
Ulemper ved graden
De mest bemærkelsesværdige ulemper er følgende:
- Risiko for smitte på grund af fejlagtig værdiansættelse af værdipapirerne.
- Manglende prisgennemsigtighed hos udstedere.
- Interessekonflikter mellem udstedere og investorer.
- Manglende uafhængighed af ratingbureauer.
