Fintech-truslen samt scenariet, som økonomien gennemgår, tvinger banksektoren til at tilpasse sin forretningsmodel. En forretningsmodel, der, hvis den ikke er konverteret, allerede er dømt til at forsvinde.
I en verden, hvor digitalisering har overtaget næsten hele planeten, oplever virksomheder over hele verden bratte ændringer i deres egne forretningsmodeller og tilpasser dem til denne nye digitale verden, som nogle kalder den fjerde industrielle revolution. Mange økonomiske sektorer står i øjeblikket over for den hårde udfordring at tilpasse deres forretningsmodeller til det nye format. Processen kræver dog en stor tilpasning, en stor indsats såvel som en stor investering.
En af de sektorer, der satser mest på nye teknologier og det digitale miljø, er bankens verden. Som dataene indikerer, har fremkomsten af fintech-virksomheder på markedet fået traditionelle banker til at tilpasse deres forretningsmodel og justere deres strukturer til at tilpasse sig et nyt miljø, hvor næsten alle finansielle enheder, der er etableret, allerede starter som rent digitale enheder uden de fysiske struktur, kontorer og store skyskrabere, der har præget sektoren i årevis.
Denne forstyrrelse har medført, at vi i løbet af få måneder har set, hvordan store bankselskaber, blandt hvilke vi kan finde Banco Santander, BBVA eller Bankia selv i Spanien, har været nødt til at omstille meget omfangsrige forretningsmodeller til meget flere modeller smidige og dynamisk, billigere og meget digital. Forretningsmodeller baseret hovedsageligt på det nye digitale format. Et digitalt format, der har fået bankerne til at tilpasse nye formater, der aldrig har været før i sektoren, hvilket får dem til at overbelaste sig for at sikre, at konverteringen gennemføres på kortest mulig tid.
Digitaliseres bankvirksomhed for at innovere eller tværtimod af nødvendighed?
Dette er et ret komplekst spørgsmål. Innovation er i de senere år blevet en dogme for virksomhederne i betragtning af graden af teknologisk fremskridt. Virksomheden, der ikke innoverer, ligesom den, der ikke overholder det nye CSR-format og ikke-finansielle rapporter, fordømmes til at blive henvist til baggrunden og bliver overgået af andre virksomheder, der under den samme forretningsmodel tilbyder en ekstra værdi baseret på transformation og innovation. Dette er sket i bankverdenen, da fintech-virksomheder ikke kun udgør en udfordring for innovation, men også er en kilde til direkte konkurrence for banker.
Direkte konkurrence, der har ført banker, der står over for muligheden for at lide yderligere fald i deres indkomst - i betragtning af det økonomiske scenarie, såvel som ECB's imødekommende politik, der ikke holder op med at chikanere sektoren - er begyndt at tilpasse deres tjenester til dette nye digitale format, samtidig med at mange enheder er begyndt at integrere fintech-initiativer i deres komplekse traditionelle strukturer. Uanset om gennem absorption, fusion, implementering eller oprettelse integrerer banker fintech-teknologi i deres sektor, og deres mål er, at banker i en ikke alt for fjern fremtid bliver det, vi kan kalde en "digital virksomhed".
Fintech gennembrud
I de senere år har vi oplevet en alt for kompleks digital forstyrrelse. En digital forstyrrelse, der fører til, at næsten alle nye økonomiske initiativer fødes med "fintech-præfikset". Med andre ord, blandt iværksættere i den finansielle verden er alle de udviklede projekter fokuseret på en digital bank, en fintech-bank, hvor processerne er baseret på en stor digital komponent som en fællesnævner, hvorefter de ekstraherer deres merværdi i specialiseringen af tjenesterne.
Ovenstående fører til, at disse initiativer har haft stor vækst i de senere år. En vækst, der ikke kun er bekræftet af bankerne selv, men som ifølge de løbende optegnelser, som de udarbejder fra forskellige revisionsfirmaer, er en sektor, der ikke har til hensigt at stoppe med at få fart og fordobler sine tal hvert år med en tilstedeværelse i stigende grad konsolideret globalt marked og en eksponentialitet, der fører til store prognoser. For at få en idé taler vi om en sektor, der allerede i 2016 havde en pengeværdi tæt på 22,3 milliarder dollars på verdensplan.
Men hvad der er nysgerrig og spændende ved situationen er ikke det beløb, vi taler om, men platformens vækstkapacitet. I Spaniens tilfælde har fintech-platforme ikke stoppet med at øge deres vækst eksponentielt. Ifølge tallene fra sektoren voksede fintech-virksomheder sammenlignet med 2018 med 63%. Med andre ord vokser fintech-virksomheder i Spanien på niveauer, hvor væksten fordobles år efter år og registrerer dette mønster år efter år siden 2014. Noget, der i øjeblikket ikke sker i mange sektorer.
Men dette, hvad angår bankvirksomhed, er noget, der, selvom det tvinger det til at transformere alle sine arbejdsmetoder, i mange tilfælde - ikke i stand til en lignende udvikling - til at integrere platformene selv i virksomheden. En integration, der blev født som en outsourcing af tjenester af banken, der delegerede dem til fintech-modeller. Et system, der allerede udføres af hver eneste af de banker, der er til stede på planeten. I øjeblikket er der ikke en enkelt bank i den udviklede verden, der ikke integrerer fintech-platforme eller udvikler dem for at forsøge at slutte sig til det nye digitale miljø, som fintech har ført os til.
Ugunstige politikker
Men da vi vendte tilbage til det, der tidligere var diskuteret, spekulerede vi på, om den transformation, som bankvæsenet gennemgår, er forårsaget eller frivillig; en nødvendig transformation eller tværtimod valgfri. For at give en mere objektiv idé om spørgsmålet og det mulige svar, skal vi tage os af det scenario, som bankvæsenet har oplevet i de seneste år. Et scenarie, hvor ECB's imødekommende politik samt de lave renter, der anvendes af centralbanker som reaktion på en økonomi, der har behov for stimulans, har udslettet en stor del af banksektorens rentabilitet; som ved flere lejligheder har afholdt en heftig debat, også meget spændt, med centralbankerne selv i betragtning af situationen.
Økonomien har været igennem et par år, hvor slutningen af den ekspansive cyklus, vi gennemgik, truer recession. I betragtning af hvad der skete, førte det centralbankerne til at anvende nye stimuleringspolitikker, som de traditionelle rentesænkninger blev anvendt som konventionelt; trækker naturligvis satser til minimale og meget restniveauer med den hensigt at stimulere kredit og forbrug. Når man tæller, at rentesatser markerer bankernes rentabilitet, har det således medført kraftige fald i bankens rentabilitet, hvilket alvorligt vejer deres forretningsforhold.
I de senere år har vi i betragtning af centralbankernes politik været i stand til at observere, hvordan afkastet af kapital i bankvæsenet, ROE, ligger langt under de niveauer, som aktionærerne kræver, og som kontinuerligt ødelægger værdien i sektoren. Med et negativt Euribor- og ROE-niveau, der langt fra er på det optimale punkt, er i konstant tilbagegang, står bankerne over for en hård udfordring for at gøre deres forretning tilbage til at være så rentabel som det a priori var. Derfor søges der rentabilitet i fintech-sektoren, idet vi som sagt tilpasser dens forretningsmodeller til et digitalt format, hvor faste omkostninger ender med at være en minoritetspost.
Og det er derfor, vi har set alle de kontorlukninger de seneste år. Hvis vi ser nøje på sektoren, er mere end 20.000 bankkontorer i Spanien blevet lukket i det sidste årti. Det krumme scenario, som bankerne står over for, har ført til, at finansielle virksomheder ødelægger næsten hele deres fysiske forretningsmodel og erstattes af digitale modeller. Et fysisk format, der under dette scenario er fordømt til at forsvinde, forårsaget af de 2 faktorer, som vi har nævnt. Hvilket fører os til flere konklusioner: bank tilpasser sig efter behov såvel som ved en stadig mere tilstedeværende fintech-konkurrence.
At sige, at bankændringen skyldes innovation, kan af denne grund betragtes som mere end tvivlsom. Den fintech-forstyrrelse, som vi nævnte under artiklen, har været en af de virkelige udløsere af denne "innovation", som bankvæsen er begyndt at gennemføre. I denne forstand er det med det problem, som virksomheder står over for i et miljø med udvindingspolitikker for sektoren, blevet forstærket og fremskyndet. Banksystemet står over for en hård udfordring, en udfordring, der starter med at opnå en effektiv konvertering og på kortest mulig tid, da det er nødvendigt at vende en situation, der, som indikatorerne viser, allerede er begyndt at true sektorens økonomiske sundhed såvel som aktionærernes kapital.
