En paraplyfond, også kendt som en rumfond, er et kollektivt investeringsmiddel, der består af en familie af fonde. Hver afdeling er uafhængig af resten på trods af deling af visse betingelser som f.eks kontrakt konstituerende eller ledelsesbestemmelser.
I virkeligheden har paraplyfonde form af en enkelt investeringsfond. Med det særlige, at det igen er opdelt i flere afdelinger. Hvert rum eller underfond kan have sine egne andele, sin egen investeringspolitik, sin egen indre værdi, en differentieret portefølje af aktiver, karakteristiske gebyrer og et andet navn end paraplyfonden.
Dette har flere konsekvenser. For eksempel kan en af afdelingerne eller delene opløses uden at påvirke paraplyfonden. Det vil sige, at i det foregående billede, hvis rum 3 forsvinder, påvirker det ikke rum 1 og 2. Alt ville forblive det samme. Med undtagelse af, at paraplyfonden ville bestå af 2 rum og ikke tre.
Formålet med midlerne paraply
Midlerne efter afdelinger er sammensat som sådan af skattemæssige og administrative grunde. Derudover er der en central fond, der udfører kollektivt reklamearbejde. Mere specifikt kan vi fastslå, at de sigter mod at:
- Reduktion af antallet af midler.
- Forenkle administration og ledelsesopgaver.
- Reducer administrationsomkostningerne.
- Og, afledt af ovenstående, reducere omkostningerne for deltagerne.
- Tilby produkter, der er bedre tilpasset deltagernes forventninger.
Fundegenskaber efter rum
Nedenfor forklarer vi, hvad de vigtigste kendetegn ved rumfonde er:
Klar til at investere i markederne?
En af de største mæglere i verden, eToro, har gjort investering i de finansielle markeder mere tilgængelig. Nu kan alle investere i aktier eller købe brøkdele af aktier med 0% provision. Begynd at investere nu med et depositum på kun $ 200. Husk at det er vigtigt at træne for at investere, men selvfølgelig kan enhver i dag gøre det.
Din kapital er i fare. Andre gebyrer kan forekomme. For mere information, besøg stocks.eToro.com
Jeg vil investere med Etoro- Hver af afdelingerne har uafhængige investeringsstrategier, derfor har hver en specifik portefølje.
- Provisionerne kan være ens eller forskellige mellem de etablerede rum.
- Afkastet mellem afdelingerne er uafhængigt og kan være helt modsat.
- De påtænkte risici afhænger af det valgte rum. En aktieafdeling vil have en højere risiko end en fastindkomst.
- Hovedfonden vil have et forklarende prospekt, og hver underfond vil præsentere et prospekt, der indeholder dets betingelser, mål, risici osv.
- Omkostningerne ved fonden er delt mellem de forskellige rum, det er en af fordelene ved at investere i denne type fonde.
- Fonden kan markedsføres via forskellige kanaler, det er muligt, da hver underfond kan målrettes mod en uafhængig investorprofil.
Forskellen mellem paraplyfonde, fond af fonde og master / underordnede fonde
Midlerne til midler har et rent kontraktligt forhold til de andre midler. Det vil sige, de investerer i andre fonde og kan ikke påvirke dem. Imidlertid sker det i paraplyfonde, at delene styrer centralfonden.
Ligeledes er strukturen i en paraplyfond også forskellig fra en moders / underordnet fonds. Med andre ord handler en hovedfond / underordnet fond omvendt til en fond af fonde. I stedet for at gå fra en fond til flere fonde (fond af fonde) går strømmen af penge fra flere fonde (underordnede) til en central fond (hovedstol). Hvor det er relevant, føder paraplybunden rumene gennem en central bund.
Paraplyfonde i tilfælde af hedgefonde
I tilfælde af hedgefonde oprettes midler efter afdelinger gennem en aftale. Disse er typisk hedgefonde, der udfører de samme meget lignende strategier og forvaltningsstilarter. Den aftale, de når, sigter mod at:
- Tilbyde et lignende produkt, men administreres i forskellige lande eller med en anden valuta.
- Tilby det nævnte produkt, men gennem securitiserede aktier. For eksempel aktier i en begrænset periode eller aktier med et udbytte, der skal betales.
- Arbejd koordineret. Det vil sige fungere som et kartel for at sikre, at deres strategier genererer rentabilitet.
En særlig sag at henvise til dette sidste punkt var i 1997. Devalueringen af det thailandske bad (den thailandske valuta) blev tilskrevet de store korte positioner i forskellige hedgefonde. Så meget, at Den Internationale Valutafond (IMF) indledte en undersøgelse af den.
Afslutningsvis består en afdeling af forskellige afdelinger med helt forskellige karakteristika. De fulgte investeringsstrategier er uafhængige mellem hvert rum og derfor også de opnåede afkast.