At spare i Spanien, noget der ikke har karakteriseret spanierne selv i krisetider. Et stort problem for det land, der ser, hvordan husholdningernes gæld konstant øges på en ukontrolleret måde. Indgåelse af pant i Spanien fortsætter med at stige, og bolig, som økonom Daniel Lacalle siger, er fortsat den største kilde til besparelser for spanierne. Dette fører til manglende likviditet for familier og et stort problem i spansk opsparing, som er nødt til at ty til banklån for at imødekomme betalinger.
For et par måneder siden så vi, hvordan de spanske husholdningsbesparelser blev kastet ned i et markant fald. I marts i år blev besparelserne halveret siden krisens toppunkt og kom tættere og tættere på historiens laveste niveau. Det laveste niveau blev registreret i 2008, da det nåede 5,8% af den årlige disponible indkomst. Det ligger i øjeblikket på 6%, hvilket er langt fra de 14%, det rørte i 2009.
Disse optegnelser viser, hvordan opsparingen i Spanien er faldende, og selvom forbruget steg lidt, kunne denne mangel på opsparing føre til et alvorligt problem for fremtidigt forbrug, da spanske husstande afsætter mindre og mindre penge end disponibel indkomst til dine opsparinger.
Spanien lider under et alvorligt problem, som vi kan se. Dette sammenbrud i opsparing skyldes de lave indkomstniveauer, der er til rådighed for spanske familier, og den gæld, de har. Spanien er et gældsland, og som igen lider af et stort gældsproblem pr. Husstand. Spanske husstande går i gæld, og det gør det vanskeligt for dem at afsætte en del af deres indkomst til opsparing.
Forleden kunne vi se, hvordan IMF bad de verdens monetære myndigheder om straks at fjerne stimulanspolitikkerne for genaktivering af økonomien gennem indgåelse af lån. Disse erklæringer fra den eneste tilsynsførende havde deres betydning, da hvis vi fortsætter sådan, kunne vi igen befinde os i en stor finanskrise, der fuldstændigt ville afslutte mange husstande, der ikke kunne klare den gæld, de har indgået.
Hvis vi ser på de seneste registrerede data, bruger 60% af de spanske husstande meget mere, end de tjener i hele deres liv, og sparer stort set intet, så dette ville kun være muligt på grund af gæld og på trods af at A høj sats for spanske husstande allerede har påbegyndt deres planer om at reducere gæld, præsenteres fortsat meget høje gældstal.
Den spanske drøm: pant
Vi kunne ikke tale om gæld og opsparing i Spanien uden at nævne pant.
Hver spanier drømmer om at erhverve et hus gennem hele sin livscyklus, og medmindre der er meget høje niveauer af indkomst, er dette kun muligt gennem gæld ved erhvervelse af et pant, der giver os mulighed for at erhverve vores hus. Det er af den grund, at den store økonom Daniel Lacalle altid har kommenteret, at den største kilde til besparelser i Spanien er boliger.
Forklaringen til denne sætning fra Daniel Lacalle Det er simpelt, på grund af indkomstniveauerne, der produceres i spanske husstande, er den disponible indkomstrate, som de har tilbage til at afsætte til opsparing, ubetydelig. Hvis vi tilføjer dette til betaling af et pant, reduceres deres disponible indkomst til opsparing i mange spanske husstande til 0.
Hvis vi ser på tallene for indgåelse af realkreditlån i Spanien, kan vi se, hvordan de er steget de seneste år, hvor vi kan se, at der er en direkte sammenhæng mellem faldet i besparelser med stigningen i kontraktindgåede pant og erhvervelse af boliger. .
For mange spaniere er pantet den eneste investering, de foretager i deres liv, ud over at det er deres vigtigste udgif.webpt, når slutningen af måneden ankommer. Desuden, når vi beslutter at købe en ejendom og tegne et pant - ved mange lejligheder - banken beder os om en pantudbetaling - tæt på 30% af ejendommens værdi - som vi har at gøre med vores egen fonde, hvormed det, ligesom realkreditmarkedet og prisen på boliger i Spanien, og de interesser, der er involveret i erhvervelsen af det samme, er det store udlæg meget stort og spiser en stor del af de besparelser, vi havde.
Når man ser disse data, bliver det mere og mere almindeligt at høre udtryk som "ikke købe et hus, lej et", "at købe et hjem er en stor dumhed, at kunne leje", "at leje er mere behageligt, det gør det ikke binde din husholdning ». Det er rigtigt, at til trods for at erhvervelse af et hjem for at have et hjem er en dybt forankret tradition i spanske familier, og at det altid har været livsmodellen at følge, vælger flere og flere at leje et hus i stedet for at tage et pant for at købe et.
Ifølge en undersøgelse foretaget af BBVA Research tegner hjemmet for en stor del af spanierne 75% af deres aktiver gennem hele deres liv, dvs. 3/4 af de aktiver, de bygger i hele deres livscyklus, er opsummeret i et hjem. Tal, der meget tydeligt afslører den store vægt, som boliger har i de spanske indenlandske økonomier.
Afskrivninger på prioritetslån sparer besparelser i Spanien
Hvis vi ser på de seneste tal, som er blevet præsenteret, reducerer mange spanske familier, som vi har sagt, deres gæld betydeligt. I de senere år har der været en besparelse på 140.000 millioner siden 2010, skandale tal og unikke i euroområdet.
Hvis vi ser på grafen, kan vi se, hvordan spanske husstande i de senere år og siden krisens udbrud har reduceret deres gæld betydeligt, hvilket er muligt ved at afsætte besparelser til tilbagebetaling af gælden.
Denne gæld, der afskrives, svarer i 90% af tilfældene til afskrivningen på pantet, som pantet er blevet den store frustration for den spanske opsparer, der må sige farvel med at spare, hvis han vil have et boligejerskab .
Derudover kan vi ikke glemme, at på trods af de lave renter har optagelse af et prioritetslån tilknyttet renter, der stiger med lånelængden. Nedenfor kan vi se en simulering, som El Idealista og Bank of Spain tilbyder os om en afskrivning på et 10, 20 og 30 års pant.
Som vi kan se i grafen, er renterne for erhvervelse af pant ikke karakteriseret ved at være en lille procentdel af det, og det øges også med stigningen i gældens varighed, hvilket får spanske familier til at betale sande grusomheder for at overtage et hjem.
Spanien har brug for investorer
Hvis vi ikke kan spare til erhvervelsen af huset, og renten ikke giver os opsparingsprodukter, der er rentable nok til at gøre vores opsparing rentabel, har vi intet andet alternativ end at investere.
Vi lyver, hvis vi siger, at spanske husstande er kendetegnet ved ikke at være tilbageholdende, når de hører nogen tale om muligheden for at foretage investeringer, men det er rigtigt, at det punkt, hvor vi befinder os, er den eneste tilgængelige mulighed for at gøre vores penge rentable og opnå udbytter, der giver os mulighed for at allokere en del af dem til besparelser.
Det er ikke nødvendigt at gå længere for at se, at investering i andre typer produkter er meget mere rentabelt end at investere i boliger, for dette skal vi foretage en lille beregning af, hvad det ville betyde at have investeret pengene fra vores pant i andre finansielle aktiver.
Hvis vi for eksempel tog vores penge til 150.000 euro og tildelte dem til at investere dem i en investeringsfond med 2% rente, en meget konservativ rentabilitet og let at finde på markedet i 30 år, ville vores investering på 200.000 euro have bliver lidt over 271.500 euro, en retur på 121.400 euro. Hvis renten stadig var højere, for eksempel 6%, ville den sammensatte rente have omdannet de 150.000 euro til næsten en million euro, specifikt 912.660 euro.
Virkelig uhyrlige tal, der får os til at spekulere på, om bolig virkelig er den mest rentable investering i vores liv.
Det er ikke normalt, at spanske familier har 150.000 euro på én gang, hvis det ikke var til erhvervelse af et pant, selvom vi også kan foretage beregningen i månedlige rater. For en meget konservativ beregning af f.eks. 500 euro pr. Måned af pantudbetaling (6.000 euro om året) ville vi i 30 år med 5% have genereret 401.226 euro, herfra skulle vi trække huslejen, men alligevel er det stadig et tal, der er meget attraktivt og en mulighed, hvor vi næsten ville have opnået en tredobbelt pris på et hjem, og vi ville spare os for at skulle stå over for en gæld med tilhørende renter.
Disse data rejser tvivl om fast ejendom som det bedste investeringsalternativ. Derefter efterlader vi dig en investeringsberegner leveret af BBVA asset management, så du kan beregne din investering.
INVESTERINGSREGNATOR
Vær forsigtig, når du har brugt lommeregneren, kan din påskønnelse for køb af et hus blive ændret.