En lukket investeringsfond er en, der ikke tillader nye investorers indrejse og / eller eksisterende investorers realisering af nye investeringer.
En investeringsfond kan blive en lukket fond både midlertidigt og permanent. Dette kan skyldes forskellige faktorer, men den vigtigste er normalt at opretholde effektiviteten i forvaltningen af investeringsfonden.
Der er investeringsfonde, der gennemfører en meget specifik investeringsstrategi eller med definerede grænser. I dem, hvis kapitalen opnået fra investorer er stor, kan det være svært at udføre investeringsstilen effektivt. Når dette sker, er fonden normalt lukket, enten for nye investorers indtræden eller for realisering af nye investeringer fra de nuværende investorer.
Det skal også bemærkes, at lukkede gensidige fonde også kan begrænse indfrielser til nuværende investorer. Det vil sige, at de har evnen til at etablere en periode, hvor ingen investor kan trække deres kapital tilbage.
Faktorer, der stammer fra omdannelsen til en lukket investeringsfond
Der er en række specifikke faktorer, der får fondsforvaltere til at konvertere den til en lukket fond for at dræne adgangen til mere kapital i den. Lad os se på nogle af disse faktorer:
Klar til at investere i markederne?
En af de største mæglere i verden, eToro, har gjort investering i de finansielle markeder mere tilgængelig. Nu kan alle investere i aktier eller købe brøkdele af aktier med 0% provision. Begynd at investere nu med et depositum på kun $ 200. Husk at det er vigtigt at træne for at investere, men selvfølgelig kan enhver i dag gøre det.
Din kapital er i fare. Andre gebyrer kan forekomme. For mere information, besøg stocks.eToro.com
Jeg vil investere med Etoro- Fundafregning: Lav efterspørgsel og / eller øget tilbagebetaling fra investorer kan føre til lukning af fonden. Så efterfølgende afvikles dette, og kapitalen returneres til investorerne.
- Overskydende kapital: Nogle fonde kan miste effektivitet, hvis de har en meget stor kapital. Forestil dig eksemplet med en investeringsfond, der kun investerer i små virksomheder i ejendomssektoren. Hvor der med en stor kapitaldimension kunne tvinge dig til at købe flere aktier end forventet af de virksomheder, du har i din portefølje. Og derfor kan det skade de forventede rentabilitet af disse investeringer.
- Reglen om diversificering: Der er en diversificeringsregel, der fastslår, at investeringsfonde ikke kan investere mere end X procent af deres aktiver i en virksomhed. Derfor, hvis efterspørgslen efter fonden stiger, kan det presse forvaltere til at købe uønskede virksomheders aktiver. Derfor lukker fondsforvaltere normalt i disse tilfælde fonden for at undgå denne situation.
Fordele og ulemper ved en lukket fond
For bedre at forstå visionen om en lukket fond fra investorens perspektiv vil vi se nogle fordele ledsaget af nogle ulemper ved denne type fonde. Som den største fordel ville vi have:
- Justering af interesser mellem manager og investor: At fondsforvalteren beslutter at lukke det for nye investeringer er en klar fordel for investoren. Fordi du er mere optaget af at nå målafkastet for investorer, snarere end at skaffe mere kapital til fonden.
Med hensyn til ulemperne for investoren kunne vi fremhæve:
- Abonnements- og refusionsbegrænsning: Lukning af fonden betyder for nuværende investorer et dræn på deres likviditet som nævnt i tidligere afsnit. Siden er refusionen af dine deltagelser begrænset eller begrænset. Hvad angår nye investorer, ville det betyde et forbud mod at komme ind i fonden. Hvilket kan oversættes til et potentielt tab af rentabilitet på grund af umuligheden af at være i stand til at investere i det.