Dekapitalisering er en proces med aktivreduktion af en virksomhed.
Underkapitalisering er en meget almindelig begivenhed i erhvervslivet. I denne forstand siges det, at når de akkumulerede tab overstiger den samlede kapitalbeholdning og producerer en negativ nettoværdi i disse, siges det, at virksomheden har lidt en total dekapitalisering; situationen skyldes en udstrømning af kapital på grund af de akkumulerede tab. Når nettoværdien er negativ, siges virksomheden at være i en situation med teknisk konkurs. Dette skyldes det faktum, at en negativ nettoværdi, afhængigt af lovgivningen i hvert område, viser virksomhedens manglende levedygtighed, da aktiverne overskrides med forpligtelserne.
Konkursituationen, forårsaget af dekapitalisering, kan måske ikke være reversibel.
Vi kan også tale om afkapitalisering, når en virksomhed, selvom den ikke har overskredet den tærskel, der er etableret ved teknisk konkurs, lider af en massiv kapitaludstrømning af forskellige årsager.
En anden begivenhed, hvor dette koncept anvendes, er den, der frembringes ved tab af værdien af aktiverne til fordel for en stigning i værdien af den indgåede gæld.
Årsager til dekapitalisering
Blandt årsagerne, der kan forårsage en dekapitaliseringsproces i en virksomhed, kan findes mange og meget forskellige.
Blandt disse skal følgende nævnes:
- Et højt skattesystem.
- Høje driftsomkostninger.
- Ineffektivitet og mangler i strategien.
- Misbrug af indgåelse af gæld og høje omkostninger hertil.
- Manglende investering i kapital og FoU.
- Dårlig økonomisk og finansiel planlægning af virksomheden.
- Korruption.
Konsekvenser af dekapitalisering
Blandt de vigtigste konsekvenser af dekapitalisering er det værd at fremhæve lukningen af virksomheder såvel som det deraf følgende tab af produktionskapacitet, som denne kendsgerning medfører.
Der er dog en anden række konsekvenser af underkapitalisering, blandt hvilke vi kunne fremhæve følgende:
- Tab af rigdom.
- Ødelæggelse af beskæftigelse.
- Kapitalflyvning.
- Tab af produktiv kapacitet.
- Forøgelse af ulighed.
- Stigning i dårlig gæld.
- Juridiske omkostninger.
Hvordan forhindrer og undgår dekapitalisering?
For at undgå årsagerne samt konsekvenserne af underkapitalisering kan virksomheden vedtage strategier, der gør det muligt at foregribe denne situation.
Blandt disse strategier skal følgende fremhæves:
- Udfør korrekt strategisk planlægning.
- Forbered en god økonomisk-finansiel planlægning.
- Projekter pengestrømme for at forudse scenarier.
- Styr og overvåg det eksisterende og fremtidige marked.
- Streng kontrol med kapitalindstrømning og -udstrømning.
- Opret budgetter kontinuerligt.
- Invester i F&U og kapital for at sikre effektivitet.
Hvad skal man gøre i en dekapitaliseringssituation?
Hvis virksomheden allerede er underkapitaliseret og har brug for ressourcer, er vi i store problemer.
I denne forstand er den hurtigste, hvis dette skete på grund af virksomhedens høje gæld, genforhandling af gælden og etablering af nye betalingsperioder. I betragtning af manglen på ressourcer kan anmodning om mere kredit desuden hjælpe os med at opnå øjeblikkelig likviditet.
Men hvis ovenstående ikke er mulig, har vi en anden række værktøjer til at tiltrække finansiering, der kan hjælpe os med at komme ud af myren. I denne forstand kan vi se efter investorer til at samarbejde med og omstrukturere virksomheden. Vi kan også se efter kapital på de finansielle markeder; eller endelig forsøge at integrere os i en stærkere forretningsgruppe.
I sidste ende, hvis dekapitalisering skyldes manglende efterspørgsel, er den bedst mulige strategi, hvis den ikke ønsker at lukke virksomheden, at gendanne forretningsmodellen. Alt dette med den deraf følgende implementering af en alternativ model, der er mere levedygtig i lyset af den nye markedssituation.