Finansielle formidlere - Hvad det er, definition og koncept
Finansielle formidlere er de personer eller virksomheder, der tilbyder finansielle tjenester til investoren, uden at sidstnævnte behøver at kontakte udstederen af det finansielle instrument.
Dens funktion er at mægle mellem de mennesker, der sparer, og de mennesker, der har brug for finansiering, det vil sige mellem leverandører og efterspørgsler. Derfor har de ansvaret for at placere det finansielle instrument eller den finansielle tjeneste udstedt af en finansiel institution til investoren eller slutkunden og opkræve en provision for den leverede service.
Finansielle formidlere udfører en meget vigtig kommerciel funktion, da de har ansvaret for at kontakte leverandører og efterspørgere (sparere) af finansielle produkter for at aktivere markedet ved at kanalisere besparelser mod investering og dermed gøre investorernes kapital rentabel.
Fordele og ulemper ved finansielle formidlere
De vigtigste fordele, der kan fremhæves, er følgende:
- De kanaliserer besparelser i investeringer.
- Mere personlig service med mulighed for at tilbyde flere alternativer til investoren.
- I mange tilfælde er den finansielle formidlers ydelse upartisk.
- Mere professionel service med større opfølgning på klientens situation, når de lever af dette.
Ulemperne inkluderer dog:
- Ved at arbejde på kommission tilbyder de måske ikke det bedste produkt til deres kunder, men ser bare efter produkter, der er mest fordelagtige for den pågældende mægler.
- Således er den finansielle formidlingstjeneste muligvis ikke upartisk.
- Afhængigt af i hvilke tilfælde er tjenesten muligvis ikke personlig. Det forekommer især med meget store virksomheder, der har fuldt standardiserede tjenester.
Sammenfattende er det vigtigt ikke at tage nogen af fordelene eller ulemperne for givet. Det vil sige, hvad der i princippet kan være en fordel, kan være en ulempe. Derfor afhænger alt af det firma eller den professionelle, der letter formidlingen.
Tilladelse til at være finansiel formidler
Finansielle formidlere kan være fysiske eller juridiske personer, der har lovlig tilladelse til at være, de bliver nødt til at opfylde en række juridiske krav, såsom at have god økonomisk solvens og omfattende viden om den finansielle sektor til at udføre denne opgave, forudgående registrering i National Securities Market Commission (CNMV).
Derfor kan følgende blive finansielle formidlere:
- Kreditinstitutter (banker, sparekasser, kreditforeninger, finansielle kreditinstitutter osv.).
- Portfolio Management Company (SGC).
- Institution for kollektiv investering (IIC).
- Forsikringsselskaber.
- Pensionsmidler.
- Private virksomheder eller fagfolk, der fungerer som rådgivere.
- Uafhængige finansielle formidlere.
Der er finansielle formidlere i flere situationer, der opstår i finansielle markeder, for eksempel:
- I gældsudstedelse.
- I et offentligt udbud til salg (OPV).
- I placeringen af strukturerede produkter.
- Ved salg af investeringsfonde.
Det er vigtigt at bemærke, at omkostningerne i den fleste tilfælde er højere for den leverede service, da overskuddet skal fordeles mellem den finansielle formidler og den udstedende enhed eller den enhed, der har det finansielle produkt. Der er tilfælde, hvor fortjenstmargenerne er meget store og giver formidlere mulighed for at reducere omkostningerne, der overføres til kunden, for eksempel i forsikringssektorens gren, hvor konkurrencen er meget stor, og priserne skal være konkurrencedygtige eller under de økonomiske forhold i et pant.
