Referencetype - Hvad det er, definition og koncept
Referencerenten er den, der er fastsat af en officiel enhed, og som tjener som grundlag for beregning af den rentesats, der skal betales for en finansiel transaktion. Dette tilføjer normalt et opslag kaldet et opslag.
Med andre ord fungerer referencetypen som et "gulv" eller "gulv", hvortil der tilføjes en yderligere procentdel. På denne måde bestemmes renten på et lån.
Nogle kendte renter er:
- Euribor: Det er den rentesats, hvormed banker i euroområdet låner penge til hinanden. Det Europæiske Pengemarkedsinstitut (EMMI) beregner det dagligt.
- Libor: Det er den kurs, der er baseret på rentesatser, hvormed britiske banker låner penge til hinanden på interbankmarkedet. Det offentliggøres dagligt af British Bankers Association.
- Prime rate eller prime rate: Det er den rentesats, som amerikanske banker opkræver til deres bedste kunder, det vil sige dem, der har den laveste risiko for misligholdelse.
Referencerente og pengepolitik
Centralbanker fastsætter en referencerente, hvorfra de styrer pengepolitikken. Dette, fordi denne indikator tjener som grundlag for interbanklån.
For at forstå ovenstående skal vi tage højde for, at monetære myndigheder kræver et minimumskrav til reserve (reserve, der ikke kan bruges) fra banker. De finansielle enheder, der ikke opfylder dette krav, kan således anmode om kortfristede lån fra andre overskydende institutioner.
Således er omkostningerne ved disse kreditter mellem finansielle institutioner kendt som interbankrenten. Dette vil variere i samme retning som referenceraten (hvis den ene går op eller ned, går den anden også).
Så referencerenten fungerer som et pengepolitisk værktøj, fordi interbankrenten, når den stiger, også stiger, hvilket gør bankernes omkostninger til at skaffe midler dyrere. Derfor vil renten for offentligheden stige, og udlånet stopper.
Tværtimod, hvis referencerenten sænkes, vil finansieringsomkostningerne også falde. På den måde kunne økonomien for eksempel få et løft i lyset af en recession.
Eksempel på referencetype
Antag, at banken yder et realkreditlån med en variabel rente, hvor referencerenten er Euribor plus et spread på 5%.
Så hvis Euribor er på -0,28%, vil den gældende rentesats for lånet være 4,72%.
Det skal bemærkes, at da det er en variabel rentefinansiering, vil hver betalingsperiode (for eksempel hver måned) blive opdateret med en rentesats.
Fordele og ulemper ved henvisningssatsen
Referencerenten er en fordel for långiveren under hensyntagen til, at der sikres en minimumsindkomst. Rentesatsen kan dog variere meget over tid. Derfor kan kreditorens indkomst også være noget ustabil.
På den anden side er fordelen ved referencerenten set fra debitors synspunkt måske, at den hjælper dem med at forstå, hvordan finansieringsomkostningerne beregnes.
Men hvis referencerenten bliver for høj, kan dette påvirke låntagerens økonomi.
