I Portugal skrider tildelingen af pant i en spektakulær hastighed. Denne situation er kommet til at bekymre analytikere, der spekulerer på, om Portugal fodrer en ny ejendomsboble.
En af de data, der har fanget økonomer, og som har givet anledning til bekymring, er væksten i realkreditlån i Portugal. Hvis vi sammenligner de første ti måneder af 2019 med de første ti måneder af 2018, ser vi, at tildelingen af pant er steget med 5%. I konkrete data betyder dette 8.522 millioner euro lånt til køb af fast ejendom.
Stramning af betingelserne for adgang til kredit
Stigningen i realkredit er dog ikke noget, der skete i 2019. Allerede i 2018 beordrede Bank of Portugal, som det organ, der varetager banktilsynet i det portugisiske land, i betragtning af stigningen i prioritetslån at stramme adgangen til realkredit. Til dette blev der stillet mere krævende krav. På denne måde kunne klienter ikke få adgang til et pant, hvis de ikke afsatte mindst 50% af deres indkomst til at betale lånet for deres ejendom. På den anden side kunne pantet ikke overstige 90% af værdien af det hjem, der skulle købes, og måtte afskrives i en periode på mindre end 40 år.
Det skal bemærkes, at de portugisiske banker har anvendt de kreditopstramningsforanstaltninger, der er angivet af Portugals Bank. På trods af strammere kreditrestriktioner er realkreditudlån dog fortsat vokset. Det er her, mange undrer sig over, hvordan en stramning af adgangen til kredit har givet det nøjagtige modsatte resultat af det, der søges.
Hvorfor er bevillingen steget?
Årsagerne til denne dynamik i kreditudvidelsen er forskellige. Genopretningen af den portugisiske økonomi har ført til en større tilbøjelighed til at bruge, renten er lav og en ejendom, som det har været tradition i Portugal, er et aktiv, der gennem årene vinder i værdi. Således er portugisisk ejendom et aktiv, der har fanget investorernes opmærksomhed, ikke kun blandt portugisiske borgere selv, men også blandt udenlandske investorer. Derfor har tiltrækningen skabt af fast ejendom blandt portugisiske og udenlandske investorer resulteret i en stigning i efterspørgslen efter realkreditlån.
Gentrifikering og udenlandske investorer
Dette ønske om at investere i fast ejendom er allerede blevet noteret i prisen på jord. Der er områder i Lissabon, hvor prisen per kvadratmeter er over 4.500 euro. Alt dette har ført til såkaldt gentrifikation.
Denne gentrifikering er en proces, hvor beboere i bykvarterer i byen, traditionelt med overkommelige priser og huslejer, opgiver deres traditionelle kvarterer for at flytte til andre fjerntliggende kvarterer. Det hele begynder, når byområderne begynder at blive populære, når berømmelse og prestige og bliver krævet af turister. Husene rehabiliteres, efterspørgslen efter fast ejendom i området stiger, og lejepriserne stiger. På denne måde erstattes de populære klasser med højere sociale klasser, som kan stå over for højere lejeomkostninger. Faktisk gennemgår mange portugisiske byer den såkaldte gentrifikationsproces.
Vi skal heller ikke glemme de såkaldte "guldvisa". Dette er opholdstilladelser til udenlandske statsborgere, der har en investering i fast ejendom, der overstiger en halv million euro. Hvad mere er, ejendomsinvesteringer til en værdi af mere end en halv million euro giver ikke kun opholdsret i Portugal, men giver også adgang til interessante skattefordele.
Virkningerne af "guldvisaerne" blev mærket i portugisiske byer, især i de to vigtigste: Lissabon og Porto. Således er der mange udlændinge fra Brasilien, Kina og Frankrig, der søger at investere i fast ejendom i Portugal.
Lave renter, kriminelle forhold og overvurderede ejendomme
I denne sammenhæng med stigende efterspørgsel efter fast ejendom stiger priserne. Bevis for dette er, at prisen på boliger i Portugal er vokset med 11,2% i andet kvartal af 2019, alt sammen med andet kvartal 2018 som reference.
Nå, da realkredit stiger dramatisk, og huspriserne stiger, er der bekymring for situationen på ejendomsmarkedet i Portugal. Som vi tidligere advarede frygter man, at der kan komme en boble i portugisiske lande.
I denne forstand er det nødvendigt at fremhæve de lave renter. Derfor vil sparingen blive straffet i et scenarie med lave renter, og borgerne foretrækker at bruge. I dette tilfælde vil offentligheden satse på investering i fast ejendom, da de i Portugal anses for at være aktiver, der over tid stiger i værdi.
For det andet skal vi påpege den overdrevne værdi, der gives til fast ejendom, en faktor der altid er til stede i fødslen af enhver ejendomsboble.
Endelig skal du være opmærksom på dårlig gæld. Og faktum er, at portugisiske banker kan have svært ved at samle deres kreditter med den høje grad af kriminalitet, som de skal stå over for.