ECB taler, denne gang for at kræve stærke, solvente og modige bankenheder, der styrker det europæiske bankpanorama, og at de på denne måde ikke kan blive påvirket af politikken med lave renter og kampen for kunder. Den fortsatte kamp, som bankerne opretholder med ECB's pengepolitik, sætter mange banker på rebet, som ser, hvordan deres forretning og deres rentabilitet mister volumen.
For et par måneder siden var vi i stand til at se, hvordan Santander bank overtog Banco Popular til prisen for 1 euro, eller hvordan Bankia og BMN fusionerede for at konsolidere sig selv som en stor bank i den spanske bankscene. Vi kunne også se disse fusioner på den europæiske scene, i Italien blev Veneto Banca og Banco Popolare di Vicenza absorberet på samme måde af den store Intesa San Paolo.
Hvis vi ikke havde nok med den uforklarlige erhvervelse af Banco Popular af den store spanske haj, Banco Santander. Måneder senere var der igen tale om solvens i en anden spansk bank, hvilket tvang Bank of Spain og CNMV til at træffe ekstraordinære foranstaltninger for at forhindre enhedens sammenbrud i modsætning til hvad der skete med Popular. Denne gang var det Liberbank-banken, der blev påvirket af situationen, idet han så, hvordan dens aktier styrtede ned med dagernes forløb, og at den for meget lidt ikke følger i fodsporene til Popular. (Se: «Hvad med Liberbank?»)
Med dette ustabile perspektiv i det europæiske banktilskud opfordrer ECB denne gang gennem Danièle Nouy, præsident for den eneste tilsynsførende, de europæiske banker til at foretage nye integrationsprocesser og flere fusioner mellem bankenheder. ECB's mål med disse påstande er at konsolidere det europæiske bankvæv med store, solide, solvente bankselskaber med en international tilstedeværelse for at være mindre sårbare over for de kontinuerlige ændringer i den globale økonomi.
Præsidenten understregede, at disse fusioner kan være en klar måde at få svage banker ud af markedet ud over at møde de store udfordringer, som europæiske banker står over for i øjeblikket med mindre sårbarhed; investorpres på rentabilitet og bank-ROE og brutal konkurrence for kunderne.
Derudover fremhævede Nouy den store betydning af disse fusioner, da han bekræftede den overdrevne størrelse i den europæiske finansielle sektor og behovet for at reducere antallet af banker, der udgør den.
Endelig benyttede han lejligheden til at opmuntre store bankselskaber til at være mere modige og overlade de relevante handlinger til at drage fordel af dette som en måde at vokse og krydse grænser ved at etablere internationale fusioner med andre banker i euroområdet, noget banker indtil nu , hun har været meget tilbageholdende med at gøre det.
En meget mættet banksektor
Præsident Nouy understregede den store størrelse af europæisk bankvirksomhed på trods af den reduktion, der opstod under krisen.
Nouy fremhævede det store problem, som dette udgør for den europæiske økonomi, og illustrerede, at "chokolade er meget god, hvis den tages i små mængder, men at den bliver skadelig, hvis den tages i overskud."
Derudover fremhævede han den store afhængighed af, at den europæiske økonomi lider under bankfinansiering, med nogle banker, at deres samlede aktiver tegner sig for 280% af BNP sammenlignet med andre lande som USA, hvor de samlede aktiver, der ejes af bankkoncerner, tegner sig for for 88% af BNP, der går ind for en mere uafhængig og liberaliseret økonomi.
Ud over denne liberalisering af økonomien, som vi har sagt i begyndelsen af artiklen, er et af målene, som præsidenten forfølger, at ledsage svage bankers udtræden af markedet og satse på, at det sker på to måder, forsvinden af disse enheder eller fusion af det samme med andre større bankkoncerner.
Dette vil betyde, at enheder lettere kan opnå det afkast, som kræves af investorer, ud over forsvinden af den overdrevne eksisterende konkurrence, der tvinger enheder til en vilkårlig krig for kunderne, hvilket efterlader enheder uden mulighed for at opnå fordele. Og være rentable.
Internationale fusioner? Ja, men på min egen måde
Stillet over for disse udsagn fra præsidenten for tilsynsførende, Danièle Nouy, var vicegenerator for Bank of Spain, Javier Alonso, hurtig til at udtale og fremhæve de vanskeligheder og hindringer, der gælder for denne type fusion, og anmodede om, at denne serie hindringer elimineres, hvilket letter grænseoverskridende fusioner.
Stedfortrædende guvernør sagde, at selv om det ville være ønskeligt, at denne type fusion finder sted mellem bankkoncerner, er det desværre ikke den fremherskende tendens. Således tegner han sig for hans forpligtelse over for præsidenten.
Javier Alonso bad dog ECB om at fjerne alle barrierer og hindringer, der forhindrer banker i at satse på grænseoverskridende fusioner med enheder i euroområdet.
Derudover delte vicegenerator præsident Nouys bekymring over en mulig overkapacitet i banksektoren og foreslog en ordnet korrektion af overskydende banker i Europa.
Endelig forsvarede Alonso de bestræbelser, han hidtil har gjort for at imødegå krisen, idet han sagde, at spanske banker er meget mere kapitaliserede, sunde og bedre forberedt på at møde markedschok. Han erkendte imidlertid, at det samme afkast af egenkapital (ROE) ligger (5% gennemsnitligt investeringsafkast for spanske banker) meget langt fra at dække bankernes kapitalomkostninger.
Disse udsagn fra vicegeneratoren stillede spørgsmålstegn ved de spanske bankers svaghed og den store trussel mod bankbalancer i en sammenhæng med renter som den nuværende (0%). Bekræfter Alonso at "Du skal være meget forsigtig med dette." (Se "Lav rente spiser de konservative investeringer")
Fintech, en stadig stærkere konkurrence
Fintech-konkurrence er et emne, der i stigende grad bekymrer bankenheder ud over at være en sektor, der direkte påvirker den dårlige situation, som den europæiske finansielle sektor gennemgår.
Udseendet af disse nye teknologiske platforme er blevet et alternativ til traditionel bankvirksomhed, noget der reducerer forretningsomfanget for bankenheder, der ser flere og flere kunder deltage i den digitale forandring og vælger denne type løsninger økonomiske (Se "Fintech-virksomheders indvirkning på bankvirksomhed")
Den lille størrelse af disse virksomheder gør dem meget mindre sårbare over for drejning i deres forretningsmodel, så de bedre kan tilpasse sig ændringer i miljøet.
For Javier Alonso er dette en stor bekymring, der ser transformationen af alle traditionelle bankenheder til den digitale verden som meget vanskelig, da det medfører meget høje omkostninger, og at han bekræfter, at mange små banker ikke kan påtage sig dem og tilslutte sig processen med innovation. der kræver tilpasning til den digitale verden.
Hvis vi tilføjer de høje reguleringsprocesser, som europæiske banker udsættes for, er den digitale transformation af sektoren i sin helhed noget utænkeligt i dag.