Et institut for kollektiv investering (IIC) er et institut, hvis vigtigste og eksklusive aktivitet er at rejse midler fra offentligheden. På denne måde er formålet med den fælles forvaltning og investering i andre typer finansielle eller ikke-finansielle instrumenter.
Generelt opfatter finansielle brugere investering i institutter for kollektive investeringer som et interessant alternativ set fra spareperspektivet. Dette sker, fordi de giver adgang til markeder, hvor en klient alene ikke kunne investere direkte.
I Spanien er IIC'er reguleret i lov 35/2003 af 4. november om institutter for kollektive investeringer og kan antage den juridiske form af et aktieselskab eller investeringsfond. De er konfigureret som separate aktiver uden juridisk personlighed, hvis ejerskab tilhører en flerhed af investorer. I dem yder en bestemt privat investor en række bidrag til institutionen, og afkastet på deres investering bestemmes ud fra de kollektive resultater.
Fordele ved kollektive investeringsinstitutioner
Denne fælles investeringsmodalitet, der karakteriserer kollektive investeringsinstitutioner, tilbyder en række fordele for den private investor:
- Bred tilgængelighed til markedet: Deltageren i den kollektive investeringsinstitution har mulighed for at få adgang til markeder i ethvert land i verden uden at pådrage sig høje omkostninger. Derudover kan du se dine aktiver investeret i en lang række finansielle aktiver.
- Investeringsbeskyttelsesgarantier: På den ene side kontrollerer National Securities Market Commission (CNMV) som det kompetente tilsynsorgan de beslutninger, der er vedtaget af IIC'erne. På den anden side bidrager investeringsgarantifonden (FOGAIN) også til at øge sikkerheden ved denne fælles investeringsmodalitet. For at gøre dette, kompensere investorer i tilfælde af insolvens hos investeringsselskaber.
- Professionel ledelse: Investeringsbeslutninger træffes af kvalificerede fagfolk med omfattende viden om de finansielle markeder.
- Omkostningsreduktion: Ved at komme ind på markedet gennem en fælles investering reduceres provisionen og driftsomkostningerne for investoren. Med andre ord, hvis den private investor foretog en identisk investering, ville de medføre meget højere omkostninger, når de foretog det individuelt end gennem den kollektive investeringsmodalitet.
- Gunstig skattebehandling: Det beskattes kun for refusion eller overførsel af aktierne i instituttet for kollektiv investering. Overførsler af aktier fra et institut til et andet har ingen skatteeffekt. Derfor er der en udsættelse i beskatningen, som kan være fordelagtig.
- Gennemsigtighed: Loven indfører krævende bestemmelser om informations- og reklamationsforpligtelser for IIC'er med hensyn til deres investorer.
- Høj likviditet: Køb og salg af deltagelser og aktier i IIC er normalt ret simpelt og uden store modpartsrisici.
- Absolut diversificering (lav koncentration af investeringer).
- Omkostningseffektivitet: Investoren kan opnå interessante rentabilitetstoppe gennem små investeringer.
- Operationel enkelhed: Driften af institutterne for kollektive investeringer er ikke særlig kompleks. For eksempel er det i en investeringsfond kun nødvendigt for den enkelte investor at levere fondens tegningsordre, så dens ledelse delegeres til fagfolk, der til enhver tid vil udvælge de mest hensigtsmæssige finansielle aktiver.
Klasser af kollektive investeringsinstitutioner
Investeringspolitik for en kollektiv investeringsinstitution
I mange lande er der fastlagt en række begrænsninger ved lov med hensyn til investeringsbeslutninger truffet af kollektive investeringsinstitutioner. Alle skal respektere følgende principper:
Klar til at investere i markederne?
En af de største mæglere i verden, eToro, har gjort investering i de finansielle markeder mere tilgængelig. Nu kan alle investere i aktier eller købe brøkdele af aktier med 0% provision. Begynd at investere nu med et depositum på kun $ 200. Husk at det er vigtigt at træne for at investere, men selvfølgelig kan enhver i dag gøre det.
Din kapital er i fare. Andre gebyrer kan forekomme. For mere information, besøg stocks.eToro.com
Jeg vil investere med Etoro- Likviditet: For at kunne investere skal de have nok kontanter. I tilfælde af finansielle IIC'er udføres denne kontantkontrol ved beregning af likviditetskoefficienten.
- Risikospredning: IIC'erne skal begrænse koncentrationen af modpartsrisiko ved at forsøge at diversificere deres investeringer.
- Gennemsigtighed: Både instituttets strategi og investeringsprofil skal fastlægges på forhånd. Derudover skal disse oplysninger afspejles i http: // Key Investor Information Sheet (DFI-brochure) Key Investor Information Sheet (DFI Sheet).