Euribor - Hvad er det, definition og koncept
Euribor er den rentesats, hvormed banker i euroområdet låner penge til hinanden. Navnet kommer fra European InterBank Offered Rate eller på spansk "europæisk type interbank-tilbud".
Hvis en person eller et firma går i banken for at låne, hos hvem låner banken? meget let for andre banker. Disse typer af transaktioner kaldes interbank-transaktioner (mellem banker). Derudover beder de også banker (når de beder andre banker) om renter, når vi beder om et lån. Denne interesse kaldes Euribor.
Det er ikke kun en rentesats, men det er også et indeks, der beregnes ved hjælp af en rentesats på transaktionerne mellem de største europæiske banker gennem interbankindskud. Banker bruger forskellige rentesatser afhængigt af den periode, som penge lånes ud til (se rentestruktur-ETTI-), derfor kan vi tale om Euribor en uge, en måned eller et år.
Det afhænger i vid udstrækning af den rente, der er fastsat af Den Europæiske Centralbank (ECB), da dette er den rentesats, som ECB låner ud til banker gennem auktioner.
Sådan beregnes Euribor
Det er umuligt at beregne Euribor på vores måde. For at beregne det skal vi have alle data om de interbankoperationer, der krydses i referenceperioden. For eksempel, for at beregne 3-måneders Euribor, ville vi have brug for alle interbank-transaktioner, der har dette udtryk som reference. Nu hvor vi ikke kan beregne det, betyder det ikke, at vi ikke ved, hvordan det beregnes. Det vil sige, hvis vi havde dataene, kunne vi beregne Euribor. Metoden er beskrevet af European Monetary Markets Institute (EMMI). Ifølge deres rapporter beregnes Euribor som følger:
- Alle interbank transaktioner krydses. De respektive transaktioner tages i betragtning ved hver løbetid. For eksempel beregnes alle transaktioner med en løbetid på 3 måneder for at beregne 3-måneders Euribor.
- 15% af operationer med højere renter og 15% af transaktioner med lavere renter elimineres.
- Med de resterende data laves et gennemsnit af den rentesats, hvormed de forskellige beløb er blevet udvekslet til løbetiden.
Ved at udføre de tre foregående trin kunne vi beregne Euribor.
Euribor-forhold til realkreditlån
Når vi hører om Euribor, tænker vi altid på, hvad vi skal betale i renter på det pant, vi har fået. Til at begynde med, når banker beregner renten på et realkreditlån, kan de vælge at bruge en rentesats:
- Permanent: Det opretholdes gennem hele pantets levetid.
- Variabel: Dens værdi gennemgås med jævne mellemrum for at tilpasse dens værdi til den nuværende økonomistatus. Generelt anvendes et økonomisk indeks som Euribor eller Libor.
Når banker i Spanien beslutter at yde et realkreditlån, bruger de normalt det et-årige Euribor som reference, og de tilføjer normalt en forskel for at beregne den rente, de vil opkræve på den (for eksempel 50 forskellige point på Euribor, at er, at renterne vil være Euribor-renter + 0,5%).
