Valutakursrisiko - hvad det er, definition og koncept

Valutakursrisikoen er det potentielle tab som følge af valutasvingninger. Alt dette i henhold til dets volatilitet og position på et givet tidspunkt. Det er også kendt som valutarisiko eller valutarisiko.

Risikoen i valutakursen henviser til de mulige prisændringer i en valuta mod en anden. Så afhængigt af den position, vi har, valutaens volatilitet og det tidsrum, vi overvejer, kan en bevægelse af værdien få os til at vinde eller miste positioner (værdi).

Valutarisikoen gives, når der er transaktioner i andre valutaer end udenlandske, enten i selve landet eller i udlandet. På en sådan måde, at rentabiliteten af ​​transaktionen ikke kun afhænger af det økonomiske modtagne beløb, men af ​​dens værdi i forhold til den nationale valuta; i en bestemt periode.

Sådan neutraliseres valutakursrisiko

For at neutralisere disse typer problemer er der dækningselementer. Et eksempel på dette ville være at blive enige om beløbet i national valuta. På en sådan måde, at enhver bevægelse ikke indebærer en forekomst for værdien af ​​den eksporterede vare.

Eller på den anden side kontrakt finansielle derivater. Det tjener som afdækning for valutakursbevægelser som swaps, optioner og lignende. På denne måde, hvis vi taber med hovedaktivet, vinder vi det samme beløb med det finansielle derivat, og dermed har vi elimineret valutarisikoen. Ulempen er, at hvis tværtimod valutakursen favoriserer vores vigtigste aktiv, mister vi det finansielle derivat, og det ville have været bedre ikke at afdække os selv. Det, vi ser efter, er imidlertid at eliminere risikoen og ikke at have en vellykket operation med finansielle derivater. Til dette bliver vi nødt til at beslutte, hvornår vi skal afdække risikoen, og hvornår vi ikke skal.

Eksempel på valutarisiko

Lad os forestille os, at vi vil sælge maskiner til Rusland, hvor rublen handler til € 1 = 7 rubler, der skal betales på 180 dage.

Hvis salgsprisen er 3.000 euro, vil vi sælge den til 21.000 russiske rubler i øjeblikket, men lad os forestille os, at euroen på grund af en økonomisk eller politisk faktor værdsætter, eller at rublen falder i værdi i løbet af de seks måneder, den vil være forsinket betaling, så euroen nu handler til 10 rubler.

På denne måde modtager vi kun 2.100 euro og mister en del af den værdi, vi oprindeligt havde med konverteringen.

Dette er den såkaldte valutakursrisiko på en sådan måde, at det for internationale transaktioner og handel er et vigtigt element at tage i betragtning, da værdien af ​​valutaer varierer hver dag, og dette kan være skadeligt for producenterne (og ligeledes en fortjeneste for købere).