Virkningerne af kontantkvoten stammer som en konsekvens af reguleringerne i hvert lands centralbank, der fastsætter de nødvendige reserver, som bankerne skal opretholde som en andel af deres indskud.
Vi skal huske, at kontantkvoten er den procentdel af indskud, som bankerne skal have i form af lovlige reserver. Generelt består det normalt af pengesedler og mønter, der findes i banksystemet, dvs. banker og sparekasser har deres kontorer for at imødekomme deres kunders likviditetsbehov plus de indskud, der opbevares i Centralbank.
Juridiske reserver (RL) kaldes også kontante aktiver i banksystemet eller bankreservekrav.
Juridiske reserver (RL) er en del af Monetary Base (BM), som er værdien af alle varer og valutaer i offentlighedens hænder (EMP) plus bankreserver (RB).
Bankreserver udtrykkes ved hjælp af følgende formel:
BM = EMP + RB
Kontantforholdet har en afgørende indflydelse på bankkredit, indskud og udbuddet af penge eller M3 (se monetære aggregater). Centralbanken indstiller likviditetsforholdet (krævede reserver eller RE) som et instrument til monetær kontrol. Af hensyn til forsigtighed oprettes de nødvendige reserver også for at sikre, at bankerne har tilstrækkelig likviditet til rådighed for at imødekomme indskydernes behov. Det normale er dog, at banker ikke har ekstraordinære reserver eller ER'er, da de investerer overskydende likviditet (ER) i skattebreve, forretningsnotater, interbanklån eller statsobligationer.
Derefter ophører sådanne overskydende reserver med at være sådanne og bliver aktiver, der tjener interesse. I nogle lande varierer reservekrav også afhængigt af typen af indskud, banken tager; efterspørgselsindskud har typisk et højere påkrævet reserveforhold end tidsindskud eller opsparing.
Minimumsreserven eller kontantforholdet vil være lig med eller mindre end 10% af de indskud, der tages i betragtning ved beregningen. I øjeblikket er det gennemsnitlige reserve niveau 2%.
- 2% gælder for de fleste bankindskud, såsom efterspørgselsindskud med en løbetid på mindre end 2 år og aktiver på pengemarkedet eller let konverterbare til penge.
- Indskud, der udløber i mere end 2 år, er underlagt en reservekravsprocent eller%.
Virkninger af en stigning i likviditetsforholdet
- En stigning i kontantforholdet for kommercielle banker mindsker mængden af penge i omløb, fordi bankerne holder en del af deres penge for at garantere deres kunders indskud. Denne situation opstår normalt i tider med finanskriser for at undgå risiko for smitte mellem banker og afbalancere balancen mellem udstedelse af lån og opkrævning af indskud, som er deres vigtigste forretning. Vi skal huske, at banker har en tendens til at operere meget gearet, da de lever af folks indsamling af midler.
- Denne effekt er relateret til en kontraktionær pengepolitik, bestående af hæve interventions- eller interbankrente, med det formål at hæve reserve / depositumsprocenten ved at gøre lån dyrere i tilfælde af utilstrækkelige reserver.
Virkninger af et fald i cash ratio
- Et fald i cash ratio giver bankerne mulighed for at udvikle deres aktivitet mere frit og låne mere til offentligheden, fremme efterspørgsel, forbrug og mængden af penge i omløb. Denne situation forekommer normalt i tider med bonanza og kreditudvidelse, da økonomiens økonomiske situation er bedre, og derfor skal der stilles færre juridiske reserver til rådighed for at dække kundeindskud.
- Et fald i cash ratio er relateret til a ekspansiv pengepolitik, der består af en nedsættelse af renten, for at reducere omkostningerne ved finansiering af virksomheder, hvilket til gengæld fremmer private investeringer.
På denne måde kan banken bidrage eller tage penge fra markedet, hvor kontantforholdet er omvendt proportionalt med pengemultiplikatoren. Det vil sige, hvis Centralbanken som et mål for monetær politik, besluttede på et bestemt tidspunkt at hæve det juridiske kontante forhold, ville det beløb, der kunne oprettes, være mindre (se hvordan banker skaber penge), da banker ville beholde en højere procentdel af de indskud, de modtager.
På de finansielle markeder har en stigning i forholdet mellem kontanter og banker som følge af eksistensen af et mindre beløb i omløb, og derfor vil folk have mindre adgang til kredit og investering.
Eksempel
Antag, at vi går til vores bank, og dens kontantekvote er 2%, pålagt af Centralbanken.
Hvis vi beslutter at deponere 1.000 euro i vores bank, bliver du nødt til at afsætte 20 euro i dine reserver, så det beløb, som banken skal låne ud til en tredjepart, er 980 euro. Med denne operation har banken allerede skabt penge, da der på den ene side er € 1.000 af bankindskuddet og på den anden 980 kontant. Hvis den person, der har fået dette lån, gik til en anden finansiel institution for at indbetale disse € 980, ville processen gentages. Banken ville beholde 2% og låne 960,4 € ud for at skabe flere penge.
Processen kunne gentages successivt, indtil der ikke kunne oprettes flere penge takket være den lovlige kontantforholds handling, der forhindrer penge i at formere sig ukontrollabelt.
Det er vigtigt at nævne, at disse reserver aflønnes af Centralbanken for den såkaldte indlånsfacilitet, men til en lavere rente end markedsrenten. Da denne del aflønnes til en lavere rente, vil vores bank på denne måde være forpligtet til at opkræve højere renter på sine ressourcer for i det mindste at opnå den samme rentabilitet forudsat at den kunne have alle sine kontanter.
Redaktøren anbefaler:
Kontantforhold
Beregnelige forpligtelser i cash ratio
