Gældsinstrumenter er finansieringsværktøjer, hvorigennem en enhed, der udsteder dem, får midler til gengæld for tilbagebetaling i en bestemt periode og ved et tidligere aftalt afkast.
Gældsinstrumenter er en række værktøjer, hvorigennem en virksomhed, et organ eller en institution får finansiering. For at gøre dette udsteder virksomheden et gældsinstrument, som en køber erhverver, og giver dermed virksomheden finansiering. Som vederlag forpligter virksomheden sig til at tilbagebetale det lånte beløb i en given periode, da det er en finansiel forpligtelse. Til dette er der også aftalt en rentabilitet, der betales til indehaveren af gælden som udbytte for fordelen.
De mest populære gældsinstrumenter er obligationer, regninger eller gældsbeviser. Alle handles på de finansielle markeder. På denne måde kan dets ejerskab skiftevis afhængigt af købernes præstationer.
Typer af gældsinstrumenter
Afhængigt af det udstedende selskabs behov kan gælden klassificeres i mange typer. Disse satser bestemmes på baggrund af gældsinstrumentets varighed indtil dets løbetid, betalingsordningen eller dets præference, blandt andre.
Afhængigt af titelens løbetid klassificerer vi gældsinstrumentet i:
- Kortfristede gældsinstrumenter: De er gældsinstrumenter, der udstedes med en løbetid på 12 måneder eller derunder. Det vil sige instrumenter, der har en løbetid på et år eller derunder. De mest almindelige er regninger og gældsbeviser. Afhængigt af om det er en virksomhed eller en regering, vil det være henholdsvis en pengebrev eller en regning.
- Langsigtede gældsinstrumenter: De er gældsinstrumenter, der udstedes med en løbetid på mere end 12 måneder. Det vil sige, de har en løbetid på et år eller mere. De mest almindelige er obligationer. Uanset om de er virksomheder eller ej, kaldes obligationer obligationer, hvis de henviser til virksomhedsgæld og offentlig gæld. Det vil sige, at hvis de er virksomhedsgæld, er de virksomhedsobligationer, og hvis de er offentlig gæld, udstedt af en regering, er de statsobligationer.
Derudover kan hvert af disse gældsinstrumenter have andre ikke-eksklusive klassifikationer. For eksempel et kortfristet gældsinstrument med nulkupon (der foretages kun en endelig betaling, ingen periodiske kuponer).
Eksempel på gældsudstedelse
Antag, at en virksomhed har brug for $ 1.000.000 for at købe en ny fabrik. Du vil også diversificere din gæld med forskellige kreditorer ved at udstede virksomhedsobligationer på de finansielle markeder. På denne måde beslutter virksomheden at udstede 1.000 obligationer på $ 1.000 hver.
Virksomheden mener, at det kan tilbagebetale gælden afhængigt af de obligationer, der er på markedet, med et afkast på 3%. Tilsvarende finder firmaet også, at det ønsker at indfri gælden med en løbetid på 5 år.
På denne måde vil operationen se sådan ud:
- Angivet beløb: $ 1.000.000
- Antal obligationer: 1.000
- Bonusbeløb: $ 1.000
- Årlig rente: 3%
Hvis virksomheden formår at placere al gæld, får den finansieringen til at bygge den nye infrastruktur. Du skal dog betale i 5 år renterne på det lånte beløb samt det nominelle obligationsbeløb, når gældsinstrumentet forfalder.
