Højfrekvent handel - HFT

Højfrekvent handel, også kendt i den finansielle verden under sit engelske navn højfrekvent handel (HFT), er en type forhandling, hvor et stort antal køb og salg af aktieordrer lanceres på markedet med en hastighed på hundreder eller tusinder af ordrer i brøkdele af et sekund.

Med denne afsendelse af ordrer oversvømmer højfrekvente maskiner markedet med ordrer (det betyder ikke, at de alle udføres), da de i mange tilfælde ikke har en modpart til at købe eller sælge dem. Markedet fungerer sådan, der skal være nogen på den anden side af pristabellen, der er villige til at købe eller sælge.

Højfrekvent handel og markedsmanipulation

Til denne overdrevne andel af ordrer på markedet er der mange forfattere, der betragter dem som markedsmanipulation på grund af skabelsen af ​​mikrotendenser. Andre betragter på den anden side en forbrydelse som det faktum, at de søger lave ventetid, noget grundlæggende for udviklingen af ​​deres aktivitet. HFT'er har brug for svartiden mellem deres computere og dem på markederne for at være så lav som muligt. Deri ligger dens komparative fordel.

HFT udføres intensivt på de finansielle markeder ved hjælp af sofistikerede teknologiske værktøjer til at indhente markedsinformation og er baseret på det lanceringsordrer på markedet, der udføres med en lang række finansielle aktiver såsom aktier eller endda finansielle optioner.

Der er adskillige teorier for og imod HFT, mange af dem kritiserer den hastighed, hvormed disse operationer foretages, og den korte tid, de opbevares i porteføljen, mens de andre forsvarer disse systematiske handelssystemer for den likviditet, de tilbyder markedet. ved altid at opretholde modparter på begge sider af pristabellen.

Klar til at investere i markederne?

En af de største mæglere i verden, eToro, har gjort investering i de finansielle markeder mere tilgængelig. Nu kan alle investere i aktier eller købe brøkdele af aktier med 0% provision. Begynd at investere nu med et depositum på kun $ 200. Husk at det er vigtigt at træne for at investere, men selvfølgelig kan enhver i dag gøre det.

Din kapital er i fare. Andre gebyrer kan forekomme. For mere information, besøg stocks.eToro.com

Mængden, der handles på markederne af disse "operatører", når meget høje niveauer. Især i de daglige aktiemængder på likvide markeder.

Hvor er højfrekvente maskiner placeret?

Dens sofistikerede computere er fysisk placeret tæt på computersystemerne til børser og andre handelsplatforme. Dette giver dem faktisk mulighed for at se ordrer fra de virkelige investorer før nogen andre og forudse. Princippet om lige adgang til markeder brydes således, og der er mange, der bekræfter, at HFT'er systematisk udfører frontløb (ulovlig praksis, hvor operatøren indtager fordelagtige positioner på grund af at kunne se dem før på vegne af tredjeparter), noget forbudt af regulering.

Det voldgif.webpt mellem markeder eller finansielle aktiver er forsvundet for handlende. Du kan ikke konkurrere mod en maskine, der sender ordrer en million gange hurtigere. Selvom dette er positivt værdifuldt, fordi de tilpasser markedet med lysets hastighed, men på den anden side får de mange mellemled og job til at forsvinde (lidt efter lidt erstatter maskinerne den menneskelige maskine).

Inden navngivning af risici og mulige løsninger skal det bemærkes, at der er modstandere som forsvarere.

Hvilke risici er der ved højfrekvent handel?

Dette er nogle af de risici, der er forbundet med at udføre denne praksis:

1. Operationelle risici: Markedsnetværksfejl, der er stærkt sammenkoblet.
2. Risici for markedets integritet: Til misbrug, manipulation og frontløb.
3. Risici for finansiel stabilitet: Det påvirker tillid hos virkelige investorer negativt.

Hvilke løsninger er der?

Mulige løsninger på disse risici inkluderer:

1. Gennemgå din regulering.
2. Højere kapitalkrav til HFT'er.
3. Begræns forholdet mellem ordrer og operationer.
4. Begræns, hvor længe en titel skal opbevares på markedet.

Nedenfor er en video af flashnedbruddet svarende til indekset den 6. maj 2010 Dow Jones industrielle gennemsnit Det kastede sig tæt på 1000 point eller ca. 9% for at inddrive dette tab på få minutter, og hvor nogle handlende vandt og tabte enorme beløb.