Market Facilitation Index er en teknisk indikator udviklet af Bill Williams, der relaterer aktiemarkedets volumen og prisændringen på et finansielt aktiv.
I meget mere enkle ord er markedsfacilitetsindekset en indikator for aktievolumen. Forskellen er, at den traditionelle aktievolumen ikke tager højde for variationer i priserne, men kun tager højde for antallet af aktier eller kontrakter, der handles på et marked. Markedsfacilitetsindekset går længere. Det vil sige, det tager højde for prisvariationer og samtidig den handlede mængde.
Dens udseende er som følger:
Som vi kan se i ovenstående diagram over japanske stearinlys, ligner indikatoren aktievolumen. Derudover skifter det farver. Linjen kan være lyserød, blå, grøn eller brun. Disse farver er vejledende farver og tilbydes som standard i Metatrader-handelsplatformen. Dernæst vil vi se, hvordan det beregnes, hvad hver farve betyder, og hvordan vi kan handle med denne indikator.
Hvordan beregnes markedsindretningsindekset?
Beregning af markedslettelsesindekset er ærligt talt simpelt. Vi kan beregne det manuelt uden større problemer. Dog viser handelsplatforme, som den ovennævnte, deres beregning automatisk. I denne forstand hjælper det os at fortolke det senere at vide, hvordan det beregnes.
IFM = (Maksimum af perioden - Minimum af perioden) / Handlet volumen i perioden
Når det er sagt, forstår vi følgende variabler som:
- Maksimum: Det er den højeste værdi, som prisen nås i en bestemt periode.
- Minimum: Det er den laveste værdi, som prisen nås i en bestemt periode.
- Handlet volumen: Det er aktiemængden, der handles i en bestemt periode.
- Periode: Den periode, som vi henviser til, kan være 1 minut, 5 minutter, 1 time, 1 dag, 1 måned osv.
Antag f.eks. En handelssession på et bestemt aktiv. Lad os antage, at dette aktiv er prisen på finansielle futures på guld. Det maksimale markerede den dag er $ 1.100, og minimumsværdien er $ 1.050. Antallet af forhandlede kontrakter udgør 250.000 kontrakter. Den undersøgte periode er en dag. Markedsfacilitetsindekset vil således være:
IFM = (1.100 - 1050) / 250.000 = 50/250.000 = 0.0002
Afhængigt af aktivet multipliceres denne værdi normalt med 1.000 eller 10.000 for at opnå en værdi, der er lettere at se. Selv om det er sandt, siges alt, at det vigtige ved denne indikator, som vi vil se nu, ikke er de absolutte værdier.
Før vi går videre til det næste punkt, skal vi se, hvorfor indikatorbjælkerne vises i en eller anden farve:
- Grøn: IFM stiger, og lydstyrken stiger.
- Brun: IFM falder, og lydstyrken stiger.
- Blå:IFM stiger, og lydstyrken falder.
- Rose: IFM falder, og lydstyrken falder.
Handel med markedsfacilitetsindekset
A priori bruges denne indikator ikke alene. Dens skaber, Bill Williams, anser det for at være en meget vigtig indikator, men bruger den integreret i sit handelssystem. Under alle omstændigheder er det meget vigtigt at vide, at det vigtige ikke er indikatorens absolutte værdier. Det vigtige er de farver, den vedtager.
Når vi ved dette, lad os se, hvordan det fortolkes, og hvilke handelssignaler det kan tilbyde. Vi gør det baseret på den farve, som indikatoren tager.
- Grøn: IFM og volumen øges på samme tid. Dvs. aktivet bevæger sig tydeligt i en retning (bullish eller bearish), og lydstyrken stiger. Det er et godt tidspunkt at tilføje lange positioner (hvis aktietendensen er bullish) eller kort (hvis aktietendensen er bearish). For eksempel:
- Brun: IFM falder, og lydstyrken stiger. Hvilket betyder, at aktivet ikke har væsentlige bevægelser. Der er en kamp mellem købere og sælgere. Det tilrådes ikke at tage stilling.
- Blå:IFM stiger, og lydstyrken falder. Markedet bevæger sig klart i en retning, men ingen nye investorer slutter sig til (volumenfald). Det tilrådes ikke at tage stillinger.
- Rose: IFM og volumen falder på samme tid. Når denne farve vises, er det et tegn på, at tendensen kan være ved at ende. Det tilrådes at lukke positioner og komme ud af markedet.
Som vi har set i eksemplerne på hver af bjælkerne, er signalerne upålidelige. Mange gange indikerer de noget, der faktisk ikke sker. Derfor brugte Bill Williams det som en indikator for hjælp eller bekræftelse. I sig selv giver det ikke handelssignaler.