Renteforhøjelser er vanskelige i sig selv, især når konsekvenserne kan skade et stort antal deltagere på de finansielle markeder. Selvom mange mennesker tænker, Hvornår vil satserne stige?; Bekymringen er ikke rigtig, hvornår den hæver dem, men hvor meget og hvilken strategi den har for gradvist at øge renten.
Når Fed begynder at hæve renterne, spekuleres der meget blandt investorer og andre markedsaktører. Hvis den amerikanske centralbank skulle hæve renten i den nærmeste fremtid, ville de mest berørte aktiver være nye markeder, råvarer og valutaer; men hvis det efterlader dem uændrede, ville det være volatiliteten på markederne, der ville tage centrum.
Historisk graf over fondsrenten (Fed-fondsrente)
Virkeligheden er, ifølge Bloomberg renteforhøjelsen for december har større sandsynlighed, idet den dato, der lige nu nedsætter en større markedskonsensus. Som vi kan se i tabellen, For det planlagte Fed-møde den 16. december forventes en sandsynlighed for en renteforhøjelse på 67,68%.
Derudover er den store bekymring, som vi nævnte, den efterfølgende strategi. Markedskonsensus rabatter endda allerede en højere renteforhøjelse, i grafen over sandsynligheden for renteforhøjelsen sammen med de forskellige niveauer forudsiger den en anden renteforhøjelse på 40,96% til satsen på 0,375% i juni 2016.
I sidste ende ligger usikkerheden omkring Fed (US Federal Reserve) og rentestigningen på bordet, og hele verden følger Janet Yellen.
For analytikeren Jim Rickards holdt Fed fra 2002 til 2006 renterne lave for længe, hvilket hjalp med til at skabe ejendomsbobler.. "Da disse bobler sprængte - i begyndelsen af 2007 - undervurderede Fed størrelsen på sammenbruddet og var forsinket med at sænke satserne og genoplive økonomien," siger han.
Mange effekter på de finansielle markeder
Penge søger rentabilitet og investorernes rentabilitet. Den perfekte ligning til overførsel af strømme til USA skal finde sted. Det faktum at investere med en lavere risiko med en økonomi med godt helbred er en sød, så uden skam kapitaludstrømning fra andre regioner til USA er nært forestående.
Hvis Fed hæver renter, ville valutaer og råvarer være de mest berørte aktiver, da stigningen ville antage en styrkelse af dollaren, svækket aktiverne i denne valuta og tiltrække kapital til USA. Det ville også have den virkning at opretholde et nedadgående pres på prisen på olie og naturligvis guld, hvilket ikke længere ville være så nødvendigt at betragte det som en sikker havninvestering. Faktisk er en større styrkelse af dollaren et slag for alle økonomier, der skal indkøbe råvarer i dollars (næsten alle råvarer er prissat i dollars), da det vil være dyrere.
hvad angårnye markederville valutaer muligvis være de mest sårbare. Selvom regeringerne i disse lande har reduceret deres afhængighed af dollar-gæld siden den sidste krise, er der stadig en betydelig mængde dollar-denomineret virksomhedsgæld. Detdollar styrke, som gør regningen, som offentlige administrationer og virksomheder, der har lånt i dollars, skal være et dobbeltkantet sværd.
Modtagere og tabere af en renteforhøjelse i USA
"Kvalitetsaktier", dvs. med stærke og sunde balancer, vil have en tendens til at modstå en renteforhøjelse bedre end deres respektive jævnaldrende i deres egen branche, konkurrencen.
På den anden side er de aktier, der har en tendens til at klare sig dårligere i de 3 måneder efter en renteforhøjelse, direkte knyttet til deres procentdel af variabel eller flydende gæld. Ved at hæve renten skal disse virksomheder betale mere for deres gæld, da den er bundet til en variabel rente.
