Systemisk krise - Hvad er det, definition og koncept

En systemisk krise er sammenbruddet af systemet som et resultat af en kædereaktion med negative konsekvenser, der påvirker et stort antal sektorer eller økonomier og manglen på værktøjer til at løse katastrofen.

Den oprindelige begivenhed af en systemisk krise kan have en anden karakter, økonomisk, sundhedsmæssig, miljømæssig, mangel på naturressourcer osv. og det forårsager en smitteeffekt, der påvirker både de finansielle markeder og den reelle økonomi.

Virkningerne af en systemisk krise oversættes til massive konkurser i virksomheder, jobdestruktion, høje gældsniveauer som en konsekvens af bankernes tilbagegang i kredit og et sammenbrud af det private forbrug.

Konsekvenser af en systemisk krise

Systemiske kriser mangler globale løsninger, der er ensartede anvendelige i alle lande. I stedet indebærer de normalt strukturelle ændringer i landene og paradigmeskift for at opnå radikale transformationer, ifølge hvilke vektorer af deres økonomier.

For eksempel reformer for at gøre arbejdsmarkedet mere fleksible, reformer af offentlige pensioner, miljøreformer, reformer i opfattelsen af ​​arbejdsmetoden personligt eller online osv.

Som et resultat af de negative virkninger af krisen ophører mange virksomheds forretningsmodeller med at være rentable og slukkes, samtidig med at nye fremstår økonomisk og operationelt mere effektive.

Men selv med de reformer, der gennemføres, kan screening af liv og død for så mange andre fortsætte. Det udgør en smertefuld, men nødvendig omorganiseringsproces for at fortsætte med en produktiv og ikke-subsidieret økonomisk aktivitet, hvor staten ikke sluger fordelene ved rentable virksomheder til fordel for vedligeholdelse af andre, som, hvis de ikke modtog offentlig støtte, ville har allerede mislykkedes.

I stedet kunne disse midler have været brugt til at investere i andre aktiviteter, der har vist rentable forretningsmodeller over tid, men som på grund af krisen oplever kortsigtede eller eventuelle økonomiske vanskeligheder.

Generelt overvindes disse kriser ikke natten over, men flere år og dybe transformationer finder normalt sted, indtil økonomien i landene vender tilbage til beskæftigelsesniveauerne og den generelle produktion inden krisen.

For at afhjælpe det kan lande vælge en ekspansiv pengepolitik, der er baseret på at øge penge i omløb gennem øgede offentlige udgif.webpter, som generelt har tendens til at oversætte til stigninger i statsgæld og føder den onde cirkel af stigninger i privat gæld. Eller restriktive pengepolitikker, der består i at reducere pengemængden i omløb ved at hæve renten for at undgå yderligere gæld og dæmpe inflationen.

Eksempler på systemiske kriser

Nogle eksempler på nylige systemiske kriser har været sundhedskrisen forårsaget af Covid-19 og finanskrisen i 2007 forårsaget af sprængningen af ​​ejendomsboblen.

Begge begivenheder førte til sammenbruddet i den globale økonomi. De påvirkede på tværs af et stort antal sektorer i mange lande og forårsagede virksomheders konkurs og efterlod millioner af mennesker arbejdsløse rundt omkring i verden.

I det første tilfælde førte virusets fremkomst til obligatoriske husindeslutninger anvendt i et stort antal lande på fem kontinenter, hvilket lammede den økonomiske aktivitet i alle sektorer, der involverede ansigt til ansigt eller ikke var tilpasset den digitale model. .

I det andet tilfælde førte sprængningen af ​​boligboblen på grund af stigningen i vanskeligheder og misligholdelser på det amerikanske realkreditmarked til dramatiske fald i mange finansielle produkter (securitiseringer, realkreditobligationer eller MBS, CDO'er), som det var baseret på en stor del af væksten i denne økonomi.

Når vanskeligheder begyndte at spire og påvirkede de første aktiver med Lehman Brothers konkurs, var smitteeffekten over for andre finansielle enheder ustoppelig, og dette havde en indvirkning på den globale realøkonomi med negative effekter, der varede over tid.