Et benchmark baseret på tidligere afkast er en type benchmark, der er bygget ved hjælp af en algoritme, der kombinerer de forskellige investeringsformer, der afspejler en fonds tidligere investeringer.
For eksempel, hvis en gensidig fond i tidligere år har investeret 50% i storkapitalaktier med værdistrategier og de øvrige 50% i småkapitalaktier med vækststrategier, vil det være de faktorer, der bruges som benchmark. For at beregne disse procenter skal der foretages en beregning af de procentdele, der er brugt i tidligere perioder.
Dette er en nyttig type benchmark, når den eneste tilgængelige information at investere i er de investeringstyper, der er foretaget tidligere. I så fald opfylder de kriterierne for et godt benchmark og er generelt nemme at bruge.
At være baseret på fortiden er en af deres største ulemper, at de muligvis ikke afspejler, hvad en manager vil investere i fremtiden, og at der er behov for et minimum antal perioder for at etablere et stabilt statistisk mønster. Det kan heller ikke anvendes på ledere, der ændrer deres investeringsstil.
Klar til at investere i markederne?
En af de største mæglere i verden, eToro, har gjort investering i de finansielle markeder mere tilgængelig. Nu kan alle investere i aktier eller købe brøkdele af aktier med 0% provision. Begynd at investere nu med et depositum på kun $ 200. Husk at det er vigtigt at træne for at investere, men selvfølgelig kan enhver i dag gøre det.