Bankreserver er pengebeløb, som bankenheder deponerer i deres tilsvarende centralbank og kan ikke bruges til nogen aktivitet (at give lån, foretage deres egne udstedelser, finansiere projekter osv.).
De er en brøkdel af det samlede beløb af indskud og kontrolkonti, som banker har fra deres kunder, og de kan være obligatoriske eller frivillige.
Bankreserver stammer fra bankaktiviteter og findes ikke i forretning fra nogen anden aktivitetssektor. Derfor bør de ikke forveksles med reserverne for virksomheder, der ikke er banker, der udgøres af overskuddet, der ikke fordeles mellem aktionærerne eller tilføjes til selskabets kapitalbeholdning.
Typer af bankreserver
Der er minimum eller obligatoriske bankreserver og frivillige bankreserver.
Juridiske eller obligatoriske bankreserver
De oprettes af den monetære myndighed i hvert land eller den monetære union og er resultatet af at multiplicere reservebasen med det lovlige kontantforhold (også kaldet bankreservekrav):
Obligatoriske bankreserver = reservebase · lovligt kontantforhold
Hvor:
- Reservebase: Dette er saldoen ved udgangen af måneden for visse kreditinstitutters forpligtelser.
- Juridisk kontantgrad: Det er den procentdel, som den monetære myndighed fastsætter for at beregne det beløb, der skal deponeres i Centralbanken, som obligatoriske reserver.
For eksempel, hvis en bank havde 100 millioner euro i indskud, og kontantkvoten anvendt i sit land var 3%, ville banken være forpligtet til at beholde 3 millioner i sin centralbank og begrænse dens anvendelse til ethvert andet formål.
Faktisk er obligatoriske reserver tæt knyttet til pengepolitikkens rolle. På en sådan måde, at jo højere kontantforholdet er, desto større er mængden af obligatoriske reserver og derfor jo mindre pengemængden i omløb.
Kontantforholdet er en af centralbankernes tre arme til at udføre centralbankernes pengepolitik og bekæmpe inflationen (de to andre er permanente faciliteter og åbne markedsoperationer).
Stigningerne i likviditetsforholdet fører en restriktiv pengepolitik ved at reducere pengemængden i omløb og dræne likviditeten fra økonomien. Mens faldet vil føre en ekspansiv pengepolitik, når udbuddet øges og injicerer likviditet i systemet.
Frivillige bankreserver
De er yderligere reserver, som banker kan beholde, hvis de ønsker det, i deres tilsvarende centralbank. Årsagerne kan være at lette pengebevægelser mellem banker eller forudse likviditetsbehov, hvis de forudsiger muligheden for en bankpanik. Dette ville få dem til at finansiere sig dyrere på markedet for at møde udgangene (betale høje renter for at låne penge).
Ud over dette har banker imidlertid ikke incitamenter til at foretage disse reserver, da de konfigurerer inaktive penge, der genererer meget lave, ikke-eksisterende eller endda negative afkast ved ikke at investere i noget projekt (lån osv .:), der genererer rentabilitet. Faktisk har ECB siden juni 2014 indført negative renter på indlånsfaciliteten. Andre centralbanker, såsom Fed, har aldrig placeret dem under nul. Disse penge kan også miste værdi over tid på grund af inflation.
I tider med økonomisk velstand, hvor enkeltpersoner og virksomheder er mere animerede og låner mere til at gennemføre nye projekter, vil bankernes frivillige reserver således være lave og omvendt.
Begrundelse for eksistensen af bankreserver
Årsagen til eksistensen af bankreserver er begrænset til bankernes pligt til at sikre, at deres kunder kan trække alle de indskud, som de har betroet bankerne. Ligeledes skal de også give det finansielle system pålidelighed og troværdighed og udføre pengepolitik.
Med andre ord, hvis banker låner alle de penge, de får fra deres kunders indskud og kontrolkonti, risikerer de ikke at kunne betale dem tilbage, når de vil trække dem tilbage. Denne risiko, som banker lider under, kaldes insolvensrisiko.
Den situation, hvor alle kunder har brug for dine penge på samme tid, kaldes en bankpanik og kan skyldes forskellige årsager, herunder alvorlige økonomiske eller politiske kriser eller frygt for en banklegeplads.