En investeringsfond eller gensidig fond er et investeringsmiddel, der samler flere investors penge til at investere det sammen. Derfor er de også kendt som institut for kollektiv investering (IIC).
Gensidige fonde akkumulerer mange investors penge til at investere i andre finansielle aktiver, såsom aktier eller obligationer. Værdien af gensidig fond afhænger af værdien af de aktiver, der er indeholdt i fonden. Derfor vil fondens resultater afhænge af resultaterne af de aktiver, den indeholder.
Ved at bidrage med flere investorer til en fælles fond giver gensidige fonde små investorer adgang til professionelt forvaltede investeringsporteføljer ud over at diversificere deres investering.
Hver investor i fonden, kendt som en deltager, bidrager med penge ved at købe aktier i fonden. Disse penge akkumuleres i en fælles fond. Investeringsfonden forvaltes af et administrationsselskab. Med de akkumulerede penge køber fonden finansielle aktiver på aktiemarkederne. De aktiver, du har købt, deponeres hos en depositar.
Hver aktie repræsenterer en lille del af hele investeringen i den pulje. For at beregne en enheds værdi divideres værdien af alle aktiverne i investeringsfonden med antallet af enheder. Denne pris er kendt som den indre værdi.
Klar til at investere i markederne?
En af de største mæglere i verden, eToro, har gjort investering i de finansielle markeder mere tilgængelig. Nu kan alle investere i aktier eller købe brøkdele af aktier med 0% provision. Begynd at investere nu med et depositum på kun $ 200. Husk at det er vigtigt at træne for at investere, men selvfølgelig kan enhver i dag gøre det.
Din kapital er i fare. Andre gebyrer kan forekomme. For mere information, besøg stocks.eToro.com
Jeg vil investere med EtoroInvesteringsfonde er beregnet til enhver form for investor. Der er dog en meget bred vifte af investeringsfonde til forskellige investorprofiler. Ikke alle gensidige fonde er velegnede til alle investorer.
Der er mange agenturer, der prøver at bedømme hver af midlerne for at hjælpe os med at vide, i hvilken fond vi skal investere. Det mest berømte fondsanalyseselskab er Morginstar, og dets stjerner er blevet en grundlæggende faktor i analyse af gensidig fond.
Hvordan fungerer en investeringsfond?
Vi vil forklare, hvordan en investeringsfond fungerer på en meget forenklet måde. Lad os forestille os, at det lykkedes os at overbevise 10 venner om at investere sammen.
Det første spørgsmål, der ville opstå, er hvem af de 10 ved noget om økonomi. Lad os antage, at ingen har denne viden. Løsningen ville være at ansætte et selskab, der er specialiseret i investeringer til at styre de penge, vi har lagt til fælles, vi kalder dette "administrationsselskab".
Det andet punkt, der ville blive diskuteret, er, hvem der vil beholde alle disse aktiver eller penge, da mennesker er mistroiske af natur, vil løsningen være at placere dem i en "depotinstans". Dens eneste formål vil være at beskytte de ti venners penge.
Alle de mennesker, der kommer sammen under paraplyen til fonden, kaldes deltagere, og investorens præstation fastlægges ud fra de kollektive resultater.
Fordele ved investeringsfonde
Gensidige fonde tilbyder generelt en række fordele for fondsdeltagerne.
De største fordele ved en investeringsfond er:
- Diversificer investering: Investeringsfonde giver os mulighed for at udvide det spektrum, vi investerer i, da de ved at samle penge fra mange investorer kan få adgang til flere markeder.
- Adgang til næsten ethvert marked: Gennem de forskellige typer fonde har du adgang til markeder, som i mange tilfælde ikke ville være inden for rækkevidde, hvis du investerer individuelt.
- Professionel ledelse: For at investere i aktiemarkedet er det nødvendigt at have økonomisk viden. Forvaltning af investeringsfonde udføres af finansielle fagfolk.
- Effektivitet: Ved at investere kollektivt udnytter gensidige fonde stordriftsfordele. De medfører lavere omkostninger, når de opererer på markederne.
- Skattefordele: Investering gennem gensidige fonde har tendens til at have skattefordele for skatteydere i næsten alle lande.
- Bredt udvalg af muligheder: I øjeblikket er der en ekstraordinært varieret type fond, der gør det muligt at finde egnede produkter til enhver investorprofil.
- Regulering: Fondene kan ikke gøre hvad de vil med dine penge, de skal følge reglerne i deres regler.
Typer af investeringsfonde
Der er en bred vifte af typer af gensidige fonde. De kan klassificeres på mange forskellige måder. I henhold til dit investeringsopkald, risiko, type afkast eller geografisk område, blandt andre parametre.
Den mest anvendte og populære er klassificering efter investeringskald. Således kan vi fremhæve følgende typer investeringsfonde:
- Monetær investeringsfond
- Investeringsfonde med fast indkomst
- Kapitalinvesteringsfonde
- Blandede investeringsfonde
- Globale investeringsfonde
- Garanterede midler
- Hedgefonde, alternative forvaltningsfonde eller hedgefonde
- Midler af midler
- Indeksfonde eller indeksfonde
Hvad er minimumskapitalen for at investere i en investeringsfond?
Fondene har generelt ingen adgangsbegrænsning ved lov, jo flere af os jo bedre for alle. Imidlertid kræver de fleste investeringsfonde fra store fondsforvaltere adgang med et minimumsbidrag.
Klasser af en investeringsfond
Investeringsfonde fra store administrationsselskaber har normalt flere forskellige klasser i samme fond. Disse klasser i den samme investeringsfond udføres normalt af en af tre grunde:
- Har akkumuleringsklasse eller distributionsklasse: Distributionsklassen uddeler udbytte, mens akkumuleringsklassen gemmer de modtagne udbytter eller kuponer for de aktiver, den indeholder, og geninvesterer dem. Dette er en skattefordel i de fleste lande og giver også mulighed for sammensat rente ved blot at have fonden.
- Har fonden tilgængelig i forskellige valutaer: For eksempel en klasse i dollars, en anden klasse i euro og en anden klasse i pund. Klasser i forskellige valutaer kan ikke afdækkes (fonden overfører simpelthen den oprindelige investering til den anden valuta og giver en indre værdi i den anden valuta) eller afdækkes (fonden bruger sikringsinstrumenter til at eliminere valutarisiko fra fonden, for eksempel hvis fonden investerer oprindeligt i dollars, men jeg investerer i den sikrede euroklasse, afkastet skal være det samme minus omkostningerne ved afdækning).
- Har forskellige klasser, der adskiller typer investorer: At adskille små investorer fra store investorer og institutionelle investorer.
Et eksempel på fordeling på klasser efter investortype kan være:
- Klasse A for private investorer: Minimumsinvestering på 100 euro og ledelsesomkostninger 1%.
- Klasse B for private bankinvestorer: Minimumsinvestering på 1 million dollars og ledelsesomkostninger 0,75%.
- Klasse C for institutionelle investorer: Minimumsinvestering på 10 millioner dollars og ledelsesomkostninger 0,30%. For at investere i institutionelle klasser kan der også være en række krav.
Hvad og hvem danner en investeringsfond?
En investeringsfond består af fire hovedkomponenter:
Deltagere
Deltagere eller investorer er de mennesker, der investerer deres penge. Deres kapital går til fondens fælleskapital, og til gengæld modtager de aktier i fonden i forhold til det, de investerer.
Midlerne er fleksible, du kan komme ind på tidspunktet for oprettelsen eller senere. På samme måde kan du trække dig helt eller delvist tilbage på det tidspunkt, du ønsker.
Deltagelser
Aktierne er de samme dele, som aktiverne i en investeringsfond er opdelt i. Dette antal aktier er ikke fast, det afhænger af køb af aktier (tegning) eller salg (indløsning).
Derfor varierer værdien af aktierne også. Værdien på en bestemt dag kaldes nettoværdien af investeringsfonden (NAV). Derfor er aktierne omsættelige værdipapirer, men de handles normalt ikke på noget marked. I denne forstand er det administrationsselskabet selv, der sælger eller tilbagekøber aktierne.
Management selskab
Forvaltningsselskabet er den, der administrerer og forvalter fonden, fastlægger den investeringspolitik, der skal følges. Det vil sige, hvor fondens aktiver, der dannes af deltagernes bidrag, investeres.
Hver investeringsfond har et enkelt administrationsselskab, selvom dette kan styre forskellige fonde. Forvaltningsselskaberne opkræver abonnements- og refusionsprovisioner (som kan nå op på 5%) ud over provision for resultatet, ledelseskommission, kontrol af depotfirmaet, regnskab og til udarbejdelse af periodiske rapporter til CNMV.
Depotfirma
Det kan være en bank, sparebank eller værdipapirvirksomhed. Dens funktion er at beskytte fondens aktiver, som kan være aktiver eller kontanter, og den udfører også kontrolfunktioner over forvalteren til fordel for investorerne.
For at lære mere om investeringsfonde skal du læse typerne af investeringsfonde og lære, hvad der er fordelene ved at investere i en investeringsfond.