Factoring, også kendt under sit engelske navn "factoring", er et værktøj, som virksomheder bruger til at opnå finansiering gennem et bankselskab. I denne operation sælger virksomheden sine opkrævningsrettigheder - sine ventende tilgodehavender - til et finansielt institut for straks at afhænde kapitalen.
Factoring, også kendt som økonomisk factoring, er et værktøj, som virksomhederne skal opnå eller tiltrække finansiering. Via dette værktøj sælger en virksomhed sine ventende fakturaer til en finansiel institution, en bank, der betaler for dem. På denne måde fremfører banken pengene til virksomheden, som straks opnår kapital, mens den har ansvaret for efterfølgende at administrere opkrævningen af de erhvervede opkrævningsrettigheder.
Finansiel factoring er med andre ord som et forskud, som banken giver os til fremtidige opkrævningsrettigheder, der bliver bankens ejendom. Hvis virksomheden skulle indsamle disse fakturaer og administrere opkrævningen, ville fristerne ikke kun blive forlænget, men der er også risiko for insolvenssituationer såvel som situationer, hvor ventetiden forlænges mere end normalt .
Med factoring bekymrer virksomheden sig ikke om denne opgave og kan stole på kapitalen fra første øjeblik. På samme måde som banken ved at acceptere den risiko, der er forbundet med at betale for disse fakturaer i afventning af opkrævning, også tilbyder et beløb, der er mindre end den samlede værdi af de tildelte fakturaer.
Egenskaber ved finansiel factoring
Blandt kendetegnene ved dette finansieringsinstrument skal følgende fremhæves:
- Det er et finansieringsværktøj.
- Det vil sige, at det giver virksomheden mulighed for at opnå likviditet.
- Der skal være en modstykke, som normalt er en finansiel institution.
- Virksomheden leverer de ventende fakturaer til banken og får kapital.
- Banken køber disse fakturaer til en bestemt pris og skal betale kapitalen.
- Virksomheden får den likviditet, den har brug for.
- Banken har ansvaret for efterfølgende at administrere indsamlingen af disse fakturaer.
Hvem er involveret i en factoring-operation?
For at udføre en factoring-operation skal følgende aktører gribe ind:
- Overdrager: Det er virksomheden, der sælger sine fakturaer til den finansielle institution for at få en bestemt kapital til dem.
- Faktor: Det er den finansielle enhed, der aftaler en pris med virksomheden for fakturaerne og leverer den kapital, som den senere vil inddrive med de erhvervede opkrævningsrettigheder.
- Debitor: I denne forstand, kunder, der erhvervede en vare eller en service, der aftalte en betalingsperiode med det sælgende selskab, og som skal betale den finansielle institution den kapital, som den fremførte til det sælgende selskab, og at den skulle betale dem for overtagelsen af varen eller tjenesten.
Typer factoring
Afhængigt af operationen kan vi sige, at der er 3 typer factoring:
- Til leverandører: At skulle fordrive kapitalen til virksomheder, der på samme måde og værd at være afskediget skal føre kapitalen til deres leverandører for at få råmaterialet.
- Til klienter: Det er den traditionelle og bedst kendte metode. Den, der er forklaret i artiklen, hvor et selskab finansierer sine aktiviteter med salg af sine afventende fakturaer.
- Til internationale operatører: At være denne factoring-modalitet den, der er dedikeret til operationer relateret til import og eksport.
Afhængig af debitors kreditkvalitet kan den fakturering, der tilbydes af enheden, være på samme måde af følgende typer:
- Med anvendelse: Hvis en overdrager, der er afskediget værd, tildeler retten til inkassering fra en debitor, der ikke kan stå over for nævnte gæld, kan faktoren kræve gælden direkte fra overdragelsesfirmaet uden at kunne kræve det til insolvens over for debitor.
- Ingen mulighed: I en non-recourse factoring-operation kan faktoren kun kræve gæld fra debitor og ikke fra overdrager af operationen. På denne måde er overdrageren af operationen fritaget for ansvar i tilfælde af, at skyldneren misligholder gælden.
Hvordan kan jeg faktorere?
Factoring finder anvendelse på mange virksomheder, i alle størrelser og uanset deres aktivitet.
Af denne grund kan ethvert firma, der genererer opkrævningsrettigheder, tilbyde en interesseret bank eller bankenhed sine konti til gengæld for at opnå en factoring-aftale.
Efterfølgende, selv hvis der ikke kræves en garanti, vil betingelserne, baseret på blandt andet debitors kreditkvalitet, afgøre, om factoring udføres med eller uden regress.
Fordele og ulemper ved økonomisk factoring
Således udfører en factoring-operation en række fordele såvel som ulemper, der skal fremhæves.
Blandt fordelene skiller følgende sig ud:
- Det giver virksomheden mulighed for at opnå øjeblikkelig likviditet.
- Det påvirker ikke din kreditkvalitet eller virksomhedens gæld.
- Spar tid og kræfter, der skal bruges på at indsamle disse fakturaer.
- Det garanterer opkrævning af gæld på en bestemt måde.
- Det giver virksomheden mulighed for at fortsætte med aktiviteten, som kan finansiere operationerne.
Blandt ulemperne for virksomheden skiller disse andre sig ud:
- Der opnås et lavere afkast på salg, da virksomheden tilbyder en lavere pris for at påtage sig risikoen.
- Dette skyldes, at disse typer operationer medfører høje omkostninger for virksomheden, hvilket undertiden er uforeneligt med fortjenstmargenerne.
- I tilfælde af, at operationen foregår med ressourcer, er der en risiko for, at dette påvirker din solvens, da du skal svare for debitor i tilfælde af manglende betaling.
Eksempel på økonomisk factoring
For at afslutte forståelsen af konceptet godt, lad os se på et eksempel på en økonomisk factoring-operation.
Lad os forestille os, at vi har et firma, der sælger håndværksost, og vi sælger en kunde en ordre til en værdi af $ 5.000. Denne kunde, selv efter at have købt osten, betaler sin faktura inden for 90 dage efter aftale med os om denne betalingsperiode.
På trods af det faktum, at det betaler os om 90 dage, har vi brug for disse penge for at fortsætte med at udvikle vores aktivitet. Derfor besluttede vi at gå til en bank og studere ansættelsen af en factoring-operation.
Når vi ankommer til banken, godkender den godkendelsen med en rente på 3% på kapitalen.
Således indtaster banken kapitalen på vores konto minus den tidligere aftalte rente. Vi får likviditeten til at fortsætte med vores aktivitet, samtidig med at banken afslutter en operation, der rapporterer et overskud.