Risiko er den usikkerhed, der genereres af udviklingen og resultatet af en bestemt begivenhed. Denne begivenhed kan spænde over ethvert omfang.
Vi forstår usikkerhed som manglende sikkerhed i en handling eller proces. Et eksempel på usikkerhed kan meget vel være, når en mønt kastes, da vi ikke ved med sikkerhed, om den vil lande på hoveder eller haler.
På den anden side er volatilitet en anden faktor, der er af vital betydning for risiko. Volatilitet informerer os om et aktivs ustabilitet. I det tidligere tilfælde af valutaen er sandsynligheden begrænset til 50%, men når vi refererer til værdien af en investering, er den helt anderledes. I en investering kan aktivets pris eller værdi gå op eller ned i lange eller korte perioder.
Derfor vil en hændelses volatilitet være høj, når der er op- og nedture omkring sikkerheden om, at den opstår eller ej, hvilket vil føre til ustabilitet i dens sikkerhed. På den anden side, hvis begivenheden ikke lider under store op- og nedture, og sikkerheden ved dens resultat opretholdes på en stabil måde, anses det for at have lav volatilitet.
Risikoberegning
Selvom risiko behandles som en negativ faktor, er sandheden, at det er nødvendigt at identificere det, hvis vi vil analysere en investering eller lignende operationer med et realistisk perspektiv. Uden at gå videre er investeringstrekanten baseret på risiko, likviditet og rentabilitet:
På et perfekt konkurrencepræget marked er det ikke muligt at finde en investering med alle tre faktorer optimeret maksimalt. Med andre ord skal man altid give afkald på en for at være i stand til at vælge en værdi, der synes rimelig for os fra de to andre.
Inden for dette felt, inden for risikofaktoren, finder vi systematiske og specifikke risici, der udgør den samlede risiko for et aktiv.
På den ene side henviser systematisk risiko til den risiko, at aktiver med en eller flere fælles karakteristika har fælles, det være sig forretningssektoren, det geografiske område eller andre faktorer.
På den anden side forsøger den specifikke risiko at afspejle den individuelle risiko for det specifikke aktiv i betragtning af dets egne egenskaber.
Sammenfattende, mens systematisk risiko er meget vanskelig at undgå, kan specifik risiko mindskes ved at diversificere investeringsmuligheder.
Risikotyper
Der er mange typer risici, fra erhvervsmæssige eller juridiske risici til teknologiske eller miljømæssige risici. Men når det kommer til erhvervslivet, kan de opdeles i interne og eksterne.
På den ene side er interne risici de, der genereres af virksomheden, og det afhænger af det for at afbøde dem eller have en vis kontrol over dem. Nogle eksempler er risici i forbindelse med operationer (risiko for menneskelige fejl), forretningsrisiko (manglende diversificering i produktsortimentet) eller leverandørrisiko (at have en eller et par leverandører kan efterlade os i en position med en vis sårbarhed for fremtiden forhandlinger).
På den anden side er der også ekstern risiko, som er den mest komplekse at kontrollere, da dens udvikling ikke afhænger af virksomheden selv. Nogle af dem er:
- Juridisk risiko: Den består af risikoen for lovgivningen, der kan gennemgå en form for ændring, og det kan påvirke os direkte eller indirekte negativt.
- Omdømmerisiko: I dette tilfælde består risikoen af den eksponering, som en virksomhed udsættes for på niveau med sociale netværk og den offentlige mening.
- Risiko for force majeure: Det er opsummeret i den uforudsigelige risiko for katastrofer eller naturkatastrofer, der kan påvirke virksomheden.
- Markedsrisiko: Det er risikoen, der kommer fra agenter, der er relateret til markedet, såsom investorer, kunder, leverandører, konkurrence osv. Det påvirker direkte risikofaktoren for en investering.
- Kurs- og renterisiko: I dette tilfælde henviser vi til de rentesatser, der er fastsat af centralbanker og deres respektive regeringer, som kan generere inflation eller deflation. Det påvirker rentabiliteten i investeringstrekanten.
- Likviditetsrisiko: Det er usikkerheden, der er baseret på konvertering af aktiver til likviditet. Det påvirker likviditetsfaktoren i investeringstrekanten.
Som det kan ses, er der mange risici, nogle afhænger af virksomhedens gode resultater internt, og andre skal tages i betragtning eksternt. Sidstnævnte er dem, der kan forårsage de største problemer, hvis du ikke har beredskabsplaner i tilfælde af uforudsete begivenheder. På det regnskabsmæssige niveau anvendes normalt beredskabsreserver, og på det økonomiske niveau er diversificering normalt et godt redskab til at fortynde den iboende risiko på markedet.
Eksempler på risici
Her er nogle eksempler på risici:
- Arbejdsfare: Risiko for, at en ulykke kan forekomme i arbejdstiden. Et eksempel kunne være, at hvis vi var kok, brændte vi os ved et uheld eller sårede os selv med køkkenredskaber.
- Teknologisk risiko: Den løser enhver risiko, der har en teknologisk komponent. Et eksempel er den risiko, der opstår, hvis en virksomhed har alle sine data på harddiske, som kan blive cyberangrebet.
- Miljørisiko: De har at gøre med risikoen for, at en uforudsete begivenhed kan forekomme både fra vores virksomhed over for miljøet og fra miljøet over for vores virksomhed. Udledning af gif.webptige stoffer eller det faktum, at et dyr forringer nogle af virksomhedens aktiver, er henholdsvis klare eksempler.
- Solvensrisiko: I dette tilfælde vil et eksempel være den risiko, som en finansiel institution påtager sig, når de låner os penge, da en mulig misligholdelse kan forekomme.
Dette er nogle eksempler på de forskellige typer risici, der findes, selvom de ikke er de eneste, der kan opstå.