Et risikofrit aktiv er et, hvis rentabilitet er kendt på forhånd og ikke priori udgør risici. Det vil sige, det præsenterer ikke volatilitet (eller det præsenterer meget mindre end resten af aktiverne), og dets værdi vil derfor ikke ændre sig væsentligt over tid.
Risikofri aktiver repræsenterer den sikreste investering blandt dem, der tilbydes på markedet. Desuden er de referencepunktet i forholdet mellem disse to variabler, der udtrykkes i den effektive porteføljegrænse.
Et væsentligt spørgsmål i finansverdenen, især i studiet af investeringsporteføljer, er forholdet mellem rentabilitet og risiko. Jo højere risiko et aktiv udgør, jo højere er det forventede afkast på aktivet. Derfor vil risikofrie aktiver have et meget lavt afkast.
Det overordnede eksempel på et risikofrit aktiv er den offentlige gæld i et meget solvent land.
Hvorfor investere i risikofrie aktiver?
Risikofri aktiver er den foretrukne mulighed for de mest konservative investorer. Dette er fordi de er villige til at ofre deres fordele til gengæld for større sikkerhed.
Klar til at investere i markederne?
En af de største mæglere i verden, eToro, har gjort investering i de finansielle markeder mere tilgængelig. Nu kan alle investere i aktier eller købe brøkdele af aktier med 0% provision. Begynd at investere nu med et depositum på kun $ 200. Husk at det er vigtigt at træne for at investere, men selvfølgelig kan enhver i dag gøre det.
Din kapital er i fare. Andre gebyrer kan forekomme. For mere information, besøg stocks.eToro.com
Jeg vil investere med EtoroDets rentabilitet betragtes desuden som den mindste værdi, der kan opnås på markedet; da hvis rentabiliteten af et risikofrit aktiv f.eks. var 1%, ville ingen investorer være interesseret i et projekt, der tilbød lavere rentabilitet. Af denne grund anses det for, at enhver investering med risiko, hvis rentabilitet er lavere end disse aktiver, ikke giver mening.
Forskel mellem risikofrit aktiv og safe haven aktiv
Det er nødvendigt at vide, hvordan man skelner mellem risikofrie aktiver og aktiver fra "safe haven". Disse har tendens til at have meget lave volatiliteter, men ikke nul. Disse kan endda være kontracykliske med hensyn til den økonomiske situation. Det vil sige, at dens værdi stiger, når økonomien falder og omvendt. Et eksempel på dette er guld.
Efter at have analyseret det 19. og 20. århundrede har erfaringen vist, at offentlig gæld heller ikke er fritaget for muligheden for misligholdelse. Og som konklusion kan vi sige, at det er vanskeligt at bekræfte den virkelige eksistens af risikofrie aktiver uden at skabe stærke kontroverser. Imidlertid kan nogle referenceværdier bruges i stedet. Normalt af offentlig gæld eller tilflugt.