Subprime-krisen var en finanskrise, der opstod i verdensøkonomien i 2008. Den stammer fra De Forenede Stater, men spredte sig hurtigt til alle økonomier. Det kaldes en subprime-krise på grund af, at dens udløser var den høje kreditrisiko. Samt manglende betaling af aktiver, der var genstand for højrisikolån.
Subprime-krisen blev med andre ord produceret ved at give kredit til subprime-segmentet, det vil sige til mennesker, der under normale finansieringsforhold har en høj kreditrisiko. Dens kontrast er det primære segment, der har en lavere kreditrisiko.
Denne krise kaldes subprime, da finansielle institutioner koncentrerede en stor mængde "gif.webptige aktiver" på deres balance. Disse uønskede aktiver bestod af subprime-pant. Disse lån, før ejendomsboblen, som økonomien gik igennem, faldt i misligholdelse, hvilket forårsagede afskrivning af disse aktiver. De lave renter, som den nordamerikanske økonomi præsenterede på det tidspunkt, førte til en enorm gældsætning hos familier. Derudover i et scenario, hvor hjemmet oplevede et overvurderingsscenarie.
Oprindelsen til subprime-krisen
Oprindelsen til subprime-krisen findes i en ejendomsboble, der blev skabt over hele planeten, men som havde sin oprindelse i USA. I et scenarie, hvor boliger blev overvurderet, var de rentesatser, som USA præsenterede på det tidspunkt, meget lave. Dette førte til gældsætning af familier, der til gengæld investerede i boliger til spekulative og ikke-spekulative formål på grund af denne adgang til kredit. I betragtning af den gældsmængde, der udviklede sig i den amerikanske økonomi, begyndte banker for at opnå en større forretningsomfang at yde pant til de familier, der blev anset for at have en høj kreditrisiko.
Da der blev ydet realkreditlån til disse subprime-familier, var banken ansvarlig for at koncentrere disse lån i aktiver, som den efterfølgende handlede på de finansielle markeder. I denne forstand, selvom de var integreret i pakker, der består af mange realkreditlån, var kreditvurderingen fortsat høj, da diversificering blev betragtet som sikker, hvilket senere endte med at være ubrugelig. Og det er, at mens alle højrisikokreditter var koncentreret i gif.webptige aktiver, fortsatte risikoen med at vokse, mens sandsynligheden for misligholdelse steg.
På denne måde fortsatte spændingerne på de finansielle markeder med at vokse, mens likviditeten aftog. Således afslørede den stigning i rentesatserne, der blev udført af Federal Reserve, sammen med alarmen om misligholdelse hos investorer et netværk af gif.webptige aktiver, der i lyset af dataene ikke blev bakket op af nogen garanti, der garanterede betaling af disse pant. Så meget, at der i september 2007 sprang en boble, der ville gå ind i historien som den store recession, en ejendomskrise eller, som artiklen citerer, en subprime-krise.
Årsager til subprime-krisen
Blandt årsagerne, der førte til det finansielle systems sammenbrud, først i USA og senere i verden, skulle bankernes hovedrolle fremhæves. Disse udøvede en meget uklog opførsel og gav familier med lav indkomst midler til at erhverve huse, som de senere ikke kunne betale.
Med andre ord begyndte bankerne at yde lån til højrisikosegmenter i befolkningen. Segmenter, der til trods for høj sandsynlighed for misligholdelse var i stand til at få adgang til finansiering.
Derudover er der andre årsager, der endte med at skabe subprime-krisen og fremhæve følgende:
- Lavere renter: Satserne var meget korte. Dette tilskyndede til lån fra familier, der druknede med høje realkreditlån.
- Lav kreditværdighed hos boligkøbere: Kreditværdigheden hos pantebreve var meget lav, så risikoen for misligholdelse var høj.
- Overvurdering af huspriserne: Efterhånden som efterspørgslen steg, gjorde priserne det også. Således blev husene revurderet meget på meget kort tid.
- Salg af pantpakker: Af hensyn til større fortjeneste koncentrerede bankerne disse pant og diversificerede dem i pakker kaldet CDO'er. Disse pakker blev handlet på markedet og spredte smitten til andre banker.
- Overvurderingen af aktiver foretaget af ratingbureauer: Ratingbureauerne var i samarbejde med bankerne ansvarlige for at bedømme kreditpakkenes kreditkvalitet. Risikoen var for lav, skjuler den toksicitet, som disse pakker præsenterer.
- Mistillid mellem banker: Da mængden af gif.webptige aktiver steg på balance, begyndte bankerne at mistro hinanden. Dette genererede frygtindgydelse hos investorer.
- Lav likviditet i økonomien: Da likviditet var koncentreret i aktiver, forsvandt den fra bankernes balance. En situation, der sluttede med konkurs hos store investeringsselskaber som Lehman Brothers.
Dette er således de vigtigste årsager, som eksperter har betragtet som grundlæggende i krisen i 2008. En krise, der vendte et finansielt system, der havde skabt en af de største bobler i verdensøkonomiens historie "på hovedet".
Konsekvenser af subprime-krisen
Med boligboblen sprængte blev den store recession detoneret, hvor økonomien ville være nedsænket indtil 2015. Udbruddet af subprime-krisen førte til alvorlige konsekvenser for verdensøkonomien. Situationen, der skete med økonomien efter en af de største investeringsbankers konkurs såsom Lehman Brothers, og Merrill Lynchs redning, var ødelæggende for markederne. Økonomien kollapsede, og panikken rystede de finansielle markeder.
Mange var konsekvenserne af denne alvorlige økonomiske krise. For det første det hårde chok, som de forskellige økonomier, der udgør planeten, så. I denne forstand led alle økonomierne af en forringelse af indikatorerne startende med bruttonationalproduktet (BNP). Derudover skabte krisen en situation, der førte til en forværring af sundheden, da fattigdommen og arbejdsløsheden steg i luften.
Vi skal heller ikke glemme virkningerne på ulighed. I denne forstand øgede kløften mellem rige og fattige sammenlignet med niveauerne før krisen. En situation, hvortil der blev tilføjet antallet af selvmord, der opstod på planeten, afledt af situationen med fattigdom og arbejdsløshed som følge af krisen.
Blandt konsekvenserne er det også værd at fremhæve de økonomiske bailouts, som forskellige lande måtte foretage, så indskydere ikke mistede hele deres kapital. I mellemtiden måtte bankerne stå over for en styrkelse af internationale bankbestemmelser samt en række sanktioner, som de måtte betale.