Rentabiliteten for en investeringsfond opnås som forskellen i den indre værdi af dens aktier mellem den ene periode og den næste periode. Dette resultat (som kan være positivt eller negativt) udtrykkes som en procentvis ændring for din bedre forståelse.
Forstået på denne måde kan en investeringsfonds rentabilitet fortolkes som adfærd fra de forskellige værdipapirer, der udgør fondens portefølje i en given periode.
Ved beregning af rentabilitet tages der også hensyn til udbytte fra aktier og kuponer fra obligationer og forpligtelser indeholdt i porteføljen. Administrations- og indskudsgebyret for aktierne diskonteres også, selvom abonnements- og indløsningsgebyrer ikke er.
Formel til beregning af rentabilitet
Beregningen af nettoaktivværdien bestemmes af følgende udtryk:
((Vf-Vi) / Vi) * 100
Klar til at investere i markederne?
En af de største mæglere i verden, eToro, har gjort investering i de finansielle markeder mere tilgængelig. Nu kan alle investere i aktier eller købe brøkdele af aktier med 0% provision. Begynd at investere nu med et depositum på kun $ 200. Husk at det er vigtigt at træne for at investere, men selvfølgelig kan enhver i dag gøre det.
Din kapital er i fare. Andre gebyrer kan forekomme. For mere information, besøg stocks.eToro.com
Jeg vil investere med EtoroHvor:
Vi = Aktiens startværdi (moment t).
Vf = slutværdien af aktierne (moment t + s)
Antag at enhver investor, der investerede i fonden, kaldte X management en kapital på € 10.000. På tidspunktet t havde fondens andele en nettoformue på 10 € (Vi). Efter et år (tid t + s) har aktierne oplevet en revaluering takket være markedernes gode resultater, og deres nuværende værdi er € 15 (Vf).
Hvad har denne investeringsfonds rentabilitet været?
Anvendelse af den formel, vi har:
((15-10)/10)*100=50%.
Derfor ville fonden gennem året have genereret et afkast på 50%. Bemærk, at investorens kapital bliver € 15.000, uden at antallet af deres aktier er ændret. På det tidspunkt t havde investoren 1.000 aktier på hver € 10 (€ 10.000 / € 10 / aktie) og på tidspunktet t + s har investoren stadig sine 1.000 aktier, men nu er de værd € 15. Derfor udgør den nuværende kapital € 15.000 (€ 1.000 * € 15 / aktie = € 15.000)
Når vi ansætter en investeringsfond i informationsbrochurerne, finder vi rentabiliteten beregnet for forskellige perioder (1, 3, 5 og 10 år generelt). Dette giver os et indledende indtryk af denne fonds opførsel over tid såvel som dygtigheden hos det ledelsesteam, der har ansvaret for den.
Selvom rentabilitet er en af de vigtigste indikatorer, der skal tages i betragtning, når man vælger en investeringsfond, bør andre faktorer også overholdes. Nogle af disse vil f.eks. Være risikoen i investeringsfonden, de markeder, den er placeret i, de virksomheder, den har i sin portefølje, typen af aktiver, den investerer i osv.