En venturekapitalfond er et institut for kollektiv investering dedikeret til at investere i virksomheder, helst i nyligt oprettede virksomheder (startups) med stort potentiale.
Ligesom investeringsfonde har en venturekapitalfond eller "venturekapital" det erhvervsmæssige formål at investere i virksomheder og institutioner, med det kendetegn, at de normalt investerer i unge virksomheder og i dem, hvor de er i en vanskelig situation, deraf adjektivet for risiko i sit navn.
Typer af venturekapitalfonde
I henhold til ovenstående kan vi hovedsageligt skelne mellem to typer:
- Venturekapital: Dedikeret til investeringer, promovering og vækst af virksomheder i tidlige stadier.
- Investeringskapital eller "private equity": Dedikeret til den blotte investering i prestigefyldte og rentable virksomheder for at opnå den største fordel gennem udbytte eller kapitalgevinster ved salg i fremtiden.
Gennem inkorporering af denne type instrumentale virksomheder er det muligt at beskytte en udviklings- og ekspansionsproces af et selskab og at styrke markedet, hvilket er godkendt af forskellige investorer. Disse kaldes også ofte "business angels" for muligheden for at finansiere og gøre ideer og projekter til virkelighed.
Den største modgang for denne type institution er, at de er baseret på tilliden til projektets gennemførelse og gode fremskridt, idet de kan miste al den investerede kapital, hvis forventningerne ikke er opfyldt.
Oprindelse af venturekapitalfonde
Venturekapitalfonde opstod i begyndelsen af 1990'erne som en måde at investere i innovative virksomheder med et teknologisk grundlag og stort udviklingspotentiale, som teknologivirksomheder og unge iværksættere har positioneret sig som et primært mål for.
Dette er dog ikke altid tilfældet, undertiden erhverver risikovillig kapital også deltagelse, helt eller delvis, i virksomheder, der har en lang historie og soliditet, som en enkel måde at være i stand til at opnå kapital uden behov for at have et enkelt selskab udføre et overtagelsestilbud.