Skatteskjoldet er al den udgif.webpt, der skal diskonteres i virksomhedens resultatopgørelse for at opnå overskuddet før skat (BAT).
Derfor, jo højere skattebeskyttelsen er, desto lavere betales BAT og en lavere selskabsskat (IS). For eksempel er finansielle omkostninger, som er de renter, der betales på erhvervet gæld, et skatteskjold. Efter fradrag for dem falder det beløb, som IS estimeres med. Vi forklarer dette senere med et eksempel.
Det kan sikres, at alle udgif.webpter (driftsmæssige, økonomiske og ekstraordinære) generelt udgør et skatteskjold, fordi de reducerer virksomhedens BAT.
Karakteristika for skattebeskyttelsen
Blandt egenskaberne ved skattebeskyttelsen er:
- Det fungerer kun, når virksomheden genererer overskud og ikke tab. Ellers ville der ikke være noget IS at betale.
- Det bør ikke forveksles med et skatteparadis, som er det land eller den by, hvor investorer tager deres penge tiltrukket af forskellige fordele. Disse kan f.eks. Være lave skatter eller en forpligtelse til at reservere information fra opspareren.
- Skatteskærme er vigtige frem for alt, når de involverede udgif.webpter ikke genererer en reel udstrømning af penge, det vil sige når de tillader at betale mindre skat, selvom der ikke er nogen kontante udgif.webpter. Et eksempel er afskrivninger, hvis virkning vi vil forklare senere.
- For at kvantificere skatteskjoldet multipliceres skattesatsen med udgif.webpten eller det trukkede beløb.
Afskrivning som skattebeskyttelse
Afskrivninger, der fungerer som et skattebeskyttelse, svarer til slitage forårsaget af tidens gang på et bestemt aktiv. Ejeren foretager faktisk ikke nogen betalinger, men skal korrigere den rapporterede værdi af det afskrevne aktiv i årsregnskabet.
Lad os for eksempel se på følgende tabel:
| Resultatopgørelse | Værdi i amerikanske dollars |
| Nettoindkomst eller salg | 35.500 |
| -Salgsomkostninger | 27.000 |
| Bruttomargin | 8.500 |
| -Generelle, personale- og administrationsomkostninger | 4.700 |
| EBITDA | 3.800 |
| - Afskrivningsomkostninger og hensættelser | 300 |
| Resultat før renter og skatter (BAIT) eller EBIT | 3.500 |
| + Ekstraordinær indkomst | 200 |
| - Ekstraordinære udgif.webpter | 1.500 |
| Almindelig fortjeneste | 2.200 |
| + Finansielle indtægter | 400 |
| - Finansielle udgif.webpter | 300 |
| Resultat før skat (BAT) eller EBT | 2.300 |
| - Selskabsskat | 690 |
| ÅRETS RESULTAT ELLER RESULTAT | 1.610 |
Antag, at afskrivnings- og hensættelsesomkostningerne svarer til afskrivninger på maskiner, der periodevis udgør US $ 300. Hvis dette beløb ikke kunne trækkes fra, ville BAT beløbe sig til US $ 2.600, og IS, forudsat en sats på 30%, ville være højere., som vi ser nedenfor:
| EBITDA | 3.800 |
| - Afskrivningsomkostninger og hensættelser | - |
| Resultat før renter og skatter (BAIT) eller EBIT | 3.800 |
| + Ekstraordinær indkomst | 200 |
| - Ekstraordinære udgif.webpter | 1.500 |
| Almindelig fortjeneste | 2.500 |
| + Finansielle indtægter | 400 |
| - Finansielle udgif.webpter | 300 |
| Resultat før skat (BAT) eller EBT | 2.600 |
| - Selskabsskat | 780 |
| ÅRETS RESULTAT ELLER RESULTAT | 1.820 |
Således ville skatteskjoldet eller besparelser i betalinger til statskassen for afskrivninger være følgende:
(2.600-2.300) x 0,3 = 90 $
Finansielle udgif.webpter som skattebeskyttelse
Finansielle udgif.webpter er også en form for skattebeskyttelse. Disse kommer fra den interesse, der genereres af gæld, der er indgået af virksomheden. Lad os se på et eksempel for at forstå det bedre.
Lad os analysere sagen om AZUL-virksomheden, som præsenterer følgende resultatopgørelse i sit sidste regnskabsår.
| Resultatopgørelse | Værdi i amerikanske dollars |
| Nettoindkomst eller salg | 35.500 |
| -Salgsomkostninger | 20.000 |
| Bruttomargin | 15.500 |
| -Generelle, personale- og administrationsomkostninger | 11.500 |
| EBITDA | 4.000 |
| - Afskrivningsomkostninger og hensættelser | 1.200 |
| Resultat før renter og skatter (BAIT) eller EBIT | 2.800 |
| + Ekstraordinær indkomst | 100 |
| - Ekstraordinære udgif.webpter | 1.400 |
| Almindelig fortjeneste | 1.500 |
| + Finansielle indtægter | - |
| - Finansielle udgif.webpter | 300 |
| Resultat før skat (BAT) eller EBT | 1.200 |
| - Selskabsskat | 360 |
| ÅRETS RESULTAT ELLER RESULTAT | 840 |
Finansielle udgif.webpter er de interesser, der produceres af et lån erhvervet af firmaet til køb af maskiner. Lad os forestille os, at i stedet for at anmode om et lån, havde virksomheden brugt sine egne ressourcer for at få det faste aktiv.
I det tilfælde, forudsat at resten af dataene forbliver de samme, ville det almindelige resultat være lig med BAT, og IS beregnes til US $ 1.500
1.500 x (30%) = 450 dollars
Skatteskjoldet genereret af renter ville være:
(1.500 - 1.200) x (30%) = 90 $
Afslutningsvis, ved at inkludere skyldige renter, går virksomhedens nettofortjeneste ned. Skatter, der betales til statskassen, falder dog også, hvilket endda kan betyde et bedre resultat i pengestrømsopgørelsen.