Futureskontrakt - hvad det er, definition og koncept

En futureskontrakt er en standardiseret aftale, hvorved to parter er enige om at veksle et aktiv (fysisk eller finansielt) til en bestemt pris på en fremtidig dato.

Den mest anvendte kontraktmodel i finansielle sikringsoperationer er den, der er udarbejdet af De Forenede Staters International Swaps and Derivatives Association, kendt som ISDA.

Dette dokument beskæftiger sig med nøjagtigt at definere både de mere generelle vilkår og de specifikke antagelser, der kan påvirke driften. Samt mekanismerne til at undgå risikoen for misligholdelse mellem parterne gennem centrale clearinghuse, som er dem, der anmoder om og forvalter garantierne for det pågældende aktiv, samt positionerne mellem køber og sælger.

I modsætning til en OTC (Over the Counter) derivatkontrakt, hvor kontrakten er bilateral, og der ikke er noget clearinghus. I en OTC-kontrakt indskyder investoren ikke garantier, eller hvis de indbetaler dem, er de normalt meget lavere end futuresmarkedet, hvor den mest almindelige er en netting- og sikkerhedsaftale med modparten.

De er også kendt som 'futures'.

Klar til at investere i markederne?

En af de største mæglere i verden, eToro, har gjort investering i de finansielle markeder mere tilgængelig. Nu kan alle investere i aktier eller købe brøkdele af aktier med 0% provision. Begynd at investere nu med et depositum på kun $ 200. Husk at det er vigtigt at træne for at investere, men selvfølgelig kan enhver i dag gøre det.

Din kapital er i fare. Andre gebyrer kan forekomme. For mere information, besøg stocks.eToro.com

Karakteristika for futureskontrakter

Hver futures-kontrakt har følgende standardegenskaber:

• Kontraktens pålydende værdi

Kontraktenes nominelle værdi beregnes ved hjælp af følgende formel:

VN = Citat * Værdi pr. Punkt

• Værdi pr. Punkt eller kryds

Det er multiplikatoren for futureskontrakten.

• Tick ​​størrelse

Det er den mindste variation i prisen på en futures-kontrakt.

• Garantier, der kræves i henhold til kontrakt

De er de garantier, der kræves for at dække markedsrisiko og være i stand til at operere i fremtiden.

• Udløb

Det kan være månedligt eller kvartalsvis. Denne udløb er kendt som Roll Over.

Typer af futureskontrakter

Futurekontrakter tillader introduktion af lange positioner og korte positioner. Der er følgende typer futures afhængigt af det underliggende aktiv, som de replikerer til:

• Udenlandsk valuta
• Råmateriale
• Handlinger
• Metaller
• Aktieindeks

Formel til beregning af en fremtid

Formlen til beregning af en fremtid er som følger:

Teoretisk fremtidig værdi = (Kontantværdi (CV) * (1 + ((r * t) / (360))) - (D * (1 + (r * t ’) / (360)))

At være;

r = Type interesse

t = Antal dage indtil udløb

D = Udbytte

t ’= Antal dage mellem datoen for udbetaling af udbyttet og kontraktens udløb

Eksempel på en futures kontrakt

Antag, at vi skal beregne den teoretiske pris på en futures-kontrakt med en 4-måneders løbetid for en X-aktie, der handler på markedet til 20 euro, hvor markedsrenten er 1% om året.

VT = 20 * (1 + (0,01 * 120/360) - 0 (Ingen udbyttebetaling) = 20,06 euro