Turtle Trading System
Turtle Trading System er et handelssystem oprettet af Richard Dennis og Bill Eckhard med det formål at gennemføre et eksperiment med handlende.
Mod den første halvdel af 1980'erne diskuterede Richard Dennis og Bill Eckhard (begge investeringsforvaltere), om en erhvervsdrivende er født eller skabt. Dennis, berømt for at gøre 1.600 dollars til 200 millioner dollars på bare ti år, hævdede, at en erhvervsdrivende blev oprettet. Tværtimod hævdede Echkard, at for at være en erhvervsdrivende måtte du være værd. Jeg mener, du skulle være genetisk disponeret.
Efter at have snakket indgående konkluderede de to ledere, at det var bedst at bevise det. Så de fremsatte en anmodning i Wall Street Journal om at finde et par mennesker, der ville handle under deres vejledning.
Oprindelsen til handelssystemet
De modtog mange ansøgninger, men valgte kun nogle få til at gennemføre interviewet. Endelig blev de tilbage med 13 personer. Heraf var 10 blevet udvalgt ved interview og 3 med vilje valgt af Richard Dennis.
”Vi kommer til at vokse handlende som skildpadder dyrkes i Singapore.” -Richard Dennis
Disse 13 mennesker dannede den eksperimentelle gruppe. De blev trænet i 2 uger og modtog små konti med rigtige penge. Når de først var igennem denne proces, modtog de alle regninger til en værdi af mellem $ 500.000 og $ 2 millioner.
Ifølge hvad de siger, tabte "skildpadderne" ikke kun penge, men opnåede også et afkast på 80% om året. Hvordan fungerede skildpadderne selvfølgelig?
Reglerne for skildpaddehandelssystemet
Skildpaddens handelssystem var karakteriseret ved at være meget simpelt. For Richard Dennis skal et handelssystem være enkelt og mekanisk. Med andre ord bør der ikke være plads til subjektiv mening eller vurdering. Hvad systemet dikterer, skal være meget klart og simpelt.
I denne forstand er reglerne opdelt i fem sektioner:
Marked
Den første ting er at bestemme på hvilket marked du skal operere. Skildpaddens handelssystem skal drives på meget likvide markeder. Dets aktiviteter var grundlæggende baseret på:
- Råmateriale: Kakao, kaffe, sukker, bomuld, guld, sølv, kobber, olie og gas.
- Obligationer: 90-dages, 10- og 30-årigt amerikansk statskasse
- Udenlandsk valuta: Schweizisk franc, tysk mark, britisk pund, fransk franc, japansk yen, canadisk dollar, eurodollar.
- Handlinger: Standard & Poor's 500 aktier
Positionsstørrelse
Det er det første skridt i pengestyring. Dette afsnit fortæller os, hvor meget vi skal købe eller sælge. Målet er at styre risikoen korrekt. Pengehåndteringsstrategier tilpasset positionsstørrelse baseret på markedsvolatilitet. Denne volatilitet blev målt i henhold til ATR-indikatoren (gennemsnitlig sand rækkevidde). Se gennemsnitligt sandt interval
Indgangsskilte
Indgangssignaler var baseret på Donchian Channel tekniske indikator. Således finder vi kortsigtede og langsigtede signaler:
- Det kortsigtede signal er baseret på en 20-dages donchian kanal breakout.
- Det langsigtede signal er baseret på en 55-dages donchian kanal breakout.
Stop tab
Selvfølgelig bruger skildpaddehandelssystemet stoptab. Det vil sige, hvis handlen går galt, en ordre, der lukker positionen med tab. Stoptabet var også baseret på volatilitetsforanstaltninger.
Tag fortjeneste
For at afslutte overskudspositioner (tage fortjenesteordre) var reglen meget enkel. Da prisen nåede mindst de sidste 10 eller 20 dage, blev stillingen lukket.
Yderligere bestemmelse om positionsstørrelse
Da skildpadderne fungerede med meget store konti, gav Richard Dennis nogle yderligere overvejelser for driften. Når du arbejder med et meget stort antal kontrakter, kan du selv ændre tilbudene. Skildpaddehandelssystemet tog dette i betragtning for at undgå dårlige resultater, der ikke havde noget at gøre med systemets regler.
Han tillod kun at operere med store positioner, hvis markedet var meget likvidt. Noget der skete langt størstedelen af tiden.
Fungerer skildpaddehandelssystemet?
Som Richard Dennis sagde i en bog kaldet Market Wizards: ”Hvis jeg offentliggjorde mit handelssystem, ville ingen følge det. Hemmeligheden er konsistens og disciplin. Alle kan skabe et rentabelt handelssystem, men få har viljestyrke til at holde fast i det, selv når tingene går galt. "
Takket være Curtis Faith (en af skildpadderne i eksperimentet) ved vi nu, hvad de nøjagtige regler for skildpadshandelssystemet er. En erhvervsdrivende, der formåede at tjene mange penge takket være dette handelssystem.
For at kontrollere, at det stadig fungerer, tilrådes det dog kvantitativt at kontrollere, om det fungerer. Det vil sige, programmere handelsreglerne og opnå resultaterne. Gør det, der kaldes en backtest.
