Volumenbalancen, kendt på engelsk sompå balancevolumen, er en teknisk indikator, der anvendes i aktiemarkedsanalyse, der relaterer volumen på aktiemarkedet med kursændringer.
Målet med denne indikator er at se, om prisbevægelsen ledsages af volumen. Det vil sige, at hvis prisen stiger, skal indikatoren stige i værdi. På samme måde, hvis prisen falder, skal indikatoren reducere sin værdi. Det vil sige, at indikator og pris skal gå i samme retning.
Logikken bag dette er, at når en sikkerhed stiger, skal interessen for sikkerheden øges, og følgelig også lydstyrken. Mens værdien falder, skal interessen for værdipapiret reduceres og derfor også volumen.
Dens udseende er som følger:
Formel for volumenbalance
Måden at beregne det på er meget enkel. Hvis den aktuelle slutkurs er over slutkursen i den foregående periode, føjes den aktuelle volumen til den tidligere volumenværdi. I modsætning hertil trækkes den aktuelle volumen fra den foregående volumenværdi, hvis den aktuelle slutkurs er under slutkursen i den foregående periode. I tilfælde af at slutkursen er den samme som den foregående periode, ændres indikatoren ikke.
Som enhver teknisk indikator har volumenbalancen en formel, der resulterer i en graf som den i det foregående billede. Indikatorformlen er som følger:
Hvor "t" er det aktuelle øjeblik, og "t-1" er den foregående periode. Kort sagt, hvis stearinlyset er hausse, tilføjes de, og hvis stearinlyset er baissert, trækkes de fra.
Fortolkning af indikatoren
Som vi forklarede i starten, er ideen enkel. Hvis indikatoren bevæger sig i samme retning som prisen, et godt tegn, er tendensen sund. Tværtimod, hvis indikatoren bevæger sig i den modsatte retning af prisen, et dårligt tegn, kan tendensen være tæt på at slutte.
På dette tidspunkt vil vi forklare, hvordan det bruges i de fleste tilfælde. Hovedanvendelsen af denne indikator er baseret på forskelle. Vi kan skelne mellem bullish afvigelser og bearish afvigelser.
- Bearish afvigelser
En bullish divergens i volumenbalancen opstår, når prisen går højere, og indikatoren falder. Når dette sker, betyder det, at institutionelle penge kommer ud af værdi.
Prisen stiger, fordi sikkerheden er blevet populær, og de mindre informerede investorer hopper for at købe den. Men virkeligheden er, at værdien ikke rigtig er attraktiv.
- Bullish afvigelser
En bearish afvigelse i indikatoren opstår, når prisen bevæger sig lavere, og indikatoren bevæger sig højere. På dette tidspunkt begynder institutionelle penge at indtaste værdi.
Med andre ord begynder investorer med mere kapital, og som er bedre informeret, at købe store beløb. Prisen falder på grund af panik fra små investorer, der mener, at værdien aldrig vil stoppe med at falde.
Kort sagt er det en indikator, der forsøger at identificere indgang eller udgang af stærke hænder. I handel med lingo er de stærke hænder institutionelle investorer. Det vil sige investorer med mere kapital og bedre information.