Et trafiklys klassificerer risikoen for finansielle produkter
Den officielle statstidende (BOE) har offentliggjort ordren fra økonomiministeriet den Information og klassificering af finansielle produkter, som involverer oprettelsen af et "semafor" -system for at advare om potentielle sårbarheder. Således bliver farver, figurer og hængelåse nogle af de nye indikatorer.
Teksten -som træder i kraft om tre måneder- er beregnet til at sikre, at investorer enkeltpersoner er opmærksomme på de risici, de påtager sig ved køb af et bestemt finansielt aktiv og dermed være i stand til at vælge dem, der bedst passer til dine behov.
Risikoadvarsler vil primært være rettet mod ikke-professionelle kunder. På denne måde handelsenhederne -investeringsselskaber, enheder i kredit, forsikringsenheder og pensionskasser - vil være forpligtet til at medtage en række indikatorer i deres reklamekommunikation og alarmer.
Bredt udvalg af indikatorer
Først vil der være en indikator identificeret med en Farve -under en række af seks- som forsøger at opsummere den påtænkte risiko baseret på aspekter som garantien for produktets kapital, det tidsrum, hvori kapitalen returneres, og produktets kreditkvalitet eller, hvis ikke, af udstedende enhed.
Enheder kan dog erstatte den farvede figur med numerisk angivelse af den klasse, som det finansielle produkt hører til i den del af tælleren af brøkdelen, forbliver nævneren konstant i tallet 6.
Desuden, når det finansielle produkt er et Pensionsordning, vil enhederne i stedet for risikoindikatoren levere en anden bestående af en figur inden for en skala fra 1 til 7 baseret på niveauet for volatilitet af den kollektive investeringsinstitution det vil sige i den hyppighed, hvormed en organisation, der offentligt fanger midler, varer eller rettigheder til at investere og forvalte dem sammen i aktiver, ændrer deres priser.
På den anden side er en advarsler om mulige begrænsninger vedrørende likviditet og risikoen ved tidlig salg, når produktet er særligt illikvidt - det er vanskeligt at købe eller sælge uden at give en betydelig prisindrømmelse - ledsaget af en figur eller to med en hængelåsafhængigt af graden af denne illikviditet. Endelig vises en indikator, når det er et komplekst og vanskeligt at forstå produkt ledsaget af to udråbstegn.
Hvilke produkter påvirker det?
Det er vigtigt at huske det produkter, der er berørt af den nye standard er for eksempel handlinger, obligationer og forpligtelser det Bankindskud herunder blandt andet syn, besparelser og løbetid og livsforsikringsprodukter til opsparingsformål, herunder forsikrede pensionsordninger og individuelle og tilknyttede pensionsordninger.
Tværtimod forbliver de udelukket forsikring og kollektive pensionsfonde offentlig gæld Spanske og EU-medlemslandene (Den Europæiske Union) og PRIIPs-produkter - detail investeringsprodukter-, som har deres egne regler.
Endelig skal det understreges, at Bank of Spain, det National Securities Market Commission (CNMV) og Generaldirektoratet for Forsikring og Pensionskasser de er de organer, der har ansvaret for ordren, der anvendes korrekt.
