En investeringsfond med fast indkomst er en investeringsfond, der investerer det meste af sine aktiver i fastforrentede aktiver (såsom obligationer, obligationer, gældsbeviser, repos eller statsskuldbeviser).
Disse typer fonde følger en mere konservativ investeringspolitik end aktiefonde. Dette betyder dog ikke, at de tilbyder et fast afkast, som du måske tror.
Din rentabilitet afhænger af, hvordan de aktiver, du investerer i, udvikler sig og kan svinge positivt eller negativt.
Den største forskel med aktiefonde er i risiko. For at gøre dette målt ved volatilitet. Dette koncept, der er meget udbredt på de finansielle markeder, måler afvigelsen i den pris, som et finansielt aktiv lider i en given periode. Aktieaktiver under normale markedsforhold svinger mere end aktiver med fast indkomst. Af denne grund er det potentielle tab større.
Afhængig af fondens investeringspolitik, likviditetsniveauet og porteføljens rotation kan den muligvis investere i fastforrentede aktiver på kort (pengemarked), mellemlang og lang sigt (kapitalmarked).
Klar til at investere i markederne?
En af de største mæglere i verden, eToro, har gjort investering i de finansielle markeder mere tilgængelig. Nu kan alle investere i aktier eller købe brøkdele af aktier med 0% provision. Begynd at investere nu med et depositum på kun $ 200. Husk at det er vigtigt at træne for at investere, men selvfølgelig kan enhver i dag gøre det.
Din kapital er i fare. Andre gebyrer kan forekomme. For mere information, besøg stocks.eToro.com
Jeg vil investere med EtoroEn meget vigtig faktor i denne type fonde spilles af ratingbureauerne.
Dette er de institutioner, der har ansvaret for at score en række virksomheder, finansielle aktiver osv. Denne note er kendt som Rating eller kreditvurdering, og den måler den betalingskapacitet, som det pågældende firma eller aktiv har.
Disse, som vi sagde, spiller en grundlæggende rolle. Dette skyldes, at variationen fra en note til en anden eller endda fra investeringsklasse til uønskede obligationer (højt afkast) får fastforrentede fonde, der investerer i disse aktiver, til at sælge disse aktiver. Alt dette for ikke at overholde sin investeringspolitik.
Karakteristika for en aktiefond
Rentefonde er karakteriseret ved ikke at have aktiver med variabel indkomst i deres portefølje.
For eksempel fastslår National Securities Market Commission (CNMV) i Spanien, at rentefonde er de, der udelukkende investerer i fastindkomstaktiver. Det vil sige, at de ikke investerer i aktieaktiver på nogen måde.
Vi skal også tage andre aspekter i betragtning.
Key Investor Information Document (DFI) er et simpelt, klart og koncist dokument. Derudover er det obligatorisk for alle enheder.
DFI og dens komponenter
I dette er det praktisk at udføre en lille analyse af de forskellige aspekter af fonden:
Identifikation af fondens data:
- ISIN-kode (gyldig for eksempel for at finde den i Bloomberg).
- Registreringsnummer i aktiemarkedskommissionen.
- Identifikation af lederen.
Investeringsmål og politik:
- Detaljeret beskrivelse af fondens strategi: hvad og hvordan den investerer. I dette tilfælde vil vi tale om en fond, der har en kategori med fast indkomst.
- Investeringspolitik: detaljeret beskrivelse af fondens strategi for at investere deltagernes aktiver.
Eksempel:
Fonden sigter mod at generere indtægter, samtidig med at du opretholder og øger din oprindelige investering. Det investerer primært i en række værdipapirer med fast indkomst (som er lån, der betaler en fast eller variabel rente) udstedt af virksomheder eller regeringer overalt i verden, som giver et konstant og stigende indkomstniveau. Bunden også
Du kan investere op til 50% i værdipapirer med lavere ratings, "Baa3" eller lavere, tildelt af de samme agenturer.
Ledelsesmål:
- Uanset om det har et benchmarkindeks, hvor du til enhver tid kan se, om det overstiger, eller hvor meget det er under dette indeks.
Risikoprofil:
- I dette tilfælde etableres en skala fra 1 til 7 niveauer med CNMV-reglerne. Teorien siger, at en værdi svarende til 1 under normale markedsforhold har et lavere afkast og en lavere risiko, mens en værdi lig med 7 er knyttet til et højere afkast i bytte for en højere risiko.
Løbende udgif.webpter og provisioner:
- THE TER (Total Expense Ratio): det er et gennemsnitligt gennemsnit af de samlede udgif.webpter, der afholdes af fonden. Det er vigtigt, at de er lave, da den potentielle fordel for deltageren vil være større.
Historisk rentabilitet:
- I dette tilfælde vises et søjlediagram, der viser den årlige rentabilitet, som fonden har opnået i løbet af de sidste 10 år. Det er nødvendigt at analysere, hvordan fonden har opført sig i stressende situationer som f.eks. Finanskrisen i 2008.