Lehman Brothers konkurs fandt sted den 15. september 2008 i USA.
Lehman Brothers konkurs var en af de mest slående i den globale finanskrise, der begyndte i 2008. Faktisk betragtes sammenbruddet af denne bank af mange analytikere som udgangspunktet for krisen.
Imidlertid var andre banker allerede faldet i løbet af 2007, skønt det er rigtigt, at deres størrelse var mindre. Et af de vigtigste kendetegn ved denne konkurs var, at regeringerne ikke, i modsætning til andre tilfælde, såsom Northern Rock i Storbritannien eller Bear Stearns i USA, afsatte offentlige penge til at redde enheden fra sammenbruddet.
Lehman Brothers: en hundrede år gammel kæmpe
Lehman Brothers blev grundlagt i 1850. Det etablerede sig som et globalt selskab med finansielle tjenester i USA. Imidlertid omfattede hans ekspertise områder investeringsbank, finansiel aktivforvaltning og fastforrentede investeringer, kommerciel bankvirksomhed, servicestyring og banktjenester generelt. Det ejede adskillige datterselskaber og afhængige virksomheder og skabte et meget stærkt holdingselskab. Dets hovedkvarter var i New York, mens det havde andre regionale hovedkvarter i andre byer, såsom Tokyo og London.
Oprindelsen
Oprindelsen til Lehman Brothers har sine rødder i en virksomhed, der blev grundlagt i 1844, skønt dens endelige navn stammer fra 1850. Det blev grundlagt af brødre, der emigrerede fra Tyskland til Alabama. Hans første succes var at acceptere rå bomuld som betalingsmiddel fra sine kunder. På det tidspunkt handlede dette materiale højere, og med det gik de ind på det behandlede bomuldsmarked, hvilket gav dem en god base, hvorfra de kunne projicere deres ekspansion.
Virksomheden ændrede sin placering og bosatte sig i New York i 1858, hvor handel med bomuld flyttede. Virksomheden bestod med succes testen af den amerikanske borgerkrig. Faktisk lykkedes det at blive en af de største aktører inden for bomuldshandel. I 1894 deltog han i grundlæggelsen af finansielle marked bomuld som råvaremarked i New York.
Væddemålet om diversificering
I løbet af det 20. århundrede satsede Lehman Brothers på diversificering af virksomheden. For at gøre dette deltog det i andre markeder, såsom tobak eller radio-tv. I løbet af dette århundrede erhvervede det, fusionerede eller tilknyttede forskellige virksomheder. Med denne politik lykkedes det at overvinde den store depression i 1929 og konsolidere sin vækst efter denne alvorlige krise.
I 1970'erne blev Lehman Brothers den fjerde mest magtfulde investeringsbank i USA. Denne succes blev opnået takket være erhvervelsen af den finansielle institution Abraham & Co og fusionen med Kuhn, Loeb & Co. I 1980'erne samarbejdede Lehman Brothers med American Express som et resultat af nogle økonomiske vanskeligheder i to årtier.
Lehman Brothers konkurs: grundmyten om 2008-krisen
Lehman Brothers havde formået at overvinde vanskelige historiske øjeblikke: borgerkrigen, den store depression og forskellige skandaler om dens økonomiske aktiviteter. Det kunne imidlertid ikke bære den situation, der blev genereret under krisen i 2008.
Kreditkrisen subprime, startede i 2007, fanget op med Lehman Brothers. Som et resultat i løbet af det næste år, 2008, led virksomheden alvorlige tab på realkreditobligationer. Faktisk faldt dens markedsværdi som følge af de erklærede tab i første halvdel af 2008 med 73%.
Situationen var alvorlig, til det punkt, at præsidenten for Federal Reserve Bank of New York i september indkaldte til et møde for at drøfte situationen skabt hos Lehman Brothers. I den blev muligheden for at rense virksomheden gennem salg af aktiver overført. Stillet over for denne situation viste Bank of America og Barclays interesse for en mulig købsoption. Det var imidlertid ikke muligt at gennemføre operationen, så den 15. september indgav virksomheden konkurs for retten.
Konsekvenserne af konkurs
Lehman Brothers konkurs betød en ændring i driften af det amerikanske banksystem. Myndighederne overlod banken til sig selv, i modsætning til hvad den gjorde på andre tidspunkter, såsom Fannie Mae og Freddie Mac. På tidspunktet for konkurs var Lehman Brothers den fjerde største investeringsbank i USA. Virksomheden havde en forpligtelse på 613 milliarder dollars og aktiver på 640 milliarder dollars. Det havde også 25.935 ansatte over hele verden.
Lehman Brothers havde en stor gruppe af kreditorer, klar til at kræve betaling af den gæld, der er indgået kontrakt med dem. Den japanske bank Aozora Bank, med et lån på 463 millioner dollars, var den første på listen. Herefter Mizuho-banken med 382 millioner dollars. Lehman skyldte 155 milliarder dollars til andre enheder, såsom Citygroup og New York Bank Mellon, som obligationshaveres hovedtrustees.
Endelig opgav Lehman Brothers den 6. marts 2012 konkurs situationen. Dette betød begyndelsen på betalingen på 22.500 millioner dollars til kreditorerne. Dette beløb var kun en lille del af de 65.000 millioner dollars, der var aftalt med kreditorerne. Et beløb, sidstnævnte, langt under de modtagne krav, der overstiger 370.000 millioner dollars.
I 2014 havde de sikrede kreditorer allerede inddrevet 100% af deres penge. I stedet for fortsatte det samme år usikrede kreditorer, herunder ansatte, banker eller investeringsselskaber, for at komme sig så meget som muligt.
Lehman Brothers konkurs, udgangspunkt for krisen?
Lehman Brothers konkurs blev af nogle betragtet som udgangspunktet for krisen i 2008. I denne forstand blev faldet for en af de store investeringsbanker taget som et vendepunkt: afslutningen på en boom og bust tid. Begyndelsen på krisen.
Men med et historisk perspektiv mener analytikere, at bankgigantens konkurs mere var et symptom end en årsag. Problemer var opstået så tidligt som i 2007, hvor mange mindre banker led store tab eller endda konkurser. Faktisk besluttede BNB Paribas bank i august 2007 at suspendere tre af sine fonde. Også i 2007 besluttede forskellige centralbanker at gennemføre fælles aktioner for at afhjælpe den allerede voldsramte situation.
Kort sagt har Lehman Brothers været et symbol, måske den mest slående, i en tid, hvor uhæmmet optimisme førte til den første store finanskrise i det 21. århundrede.
Det anbefales at se: de sidste dage af Lehman Brothers.