Due diligence, bedre kendt som due diligence, Det er det sæt undersøgelser, der foretages på en virksomhed eller virksomhed for at kende dens værdi. For en potentiel køber i evaluerings- og evalueringsprocessen inden afgivelse af et tilbud med angivelse af den endelige pris for operationen.
Det er derfor et meget almindeligt dokument i fusioner og opkøb, hvor hovedformålet er at reducere risikoen for købet gennem identifikation og kvantificering af de faktorer, der kan skabe eller ødelægge værdi, og kvantificere eventuelle forskelle. blandt disse, data opnået i due diligence (fra køberen) og de data, der er leveret af virksomheden (fra sælgeren).
Processen udføres normalt efter et foreløbigt, men ikke endeligt tilbud, der er fremsat, hvilket vil være, efter at due diligence er gennemført.
Mål med due diligence
Dette dokument efterspørges normalt af de enheder, der finansierer operationen, selvom dette ikke altid er tilfældet.
De mål, den forfølger, er følgende:
- Det gør det muligt at identificere skjulte risici.
- Det hjælper med at vurdere den virksomhed eller virksomhed, der skal erhverves.
- Det giver mulighed for at få meget værdifuld ikke-offentlig information til forhandlingsprocessen.
- Hjælp med at finde synergier potentialer og foranstaltninger til forbedring af ydeevnen. På dette tidspunkt vil de synergier, de bringer til virksomheden, være afgørende.
- Det gør det muligt at bestemme operationens struktur og den bedste finansieringsmetode.
Faser i due diligence-processen
Normalt finder følgende faser sted i en due diligence-proces:
- Rådgiverne for sælgeren af virksomheden eller virksomheden forbereder salgsbogen, altid på dette tidspunkt med offentlig information.
- I det næste trin distribueres denne notesbog af selskabets aktionærer til et udvalg af potentielle investorer.
- Potentielle købere evalueres.
- En fortrolighedsaftale er underskrevet ikke-afslørende aftale -NDA-, er en juridisk kontrakt mellem mindst to enheder om at dele fortroligt materiale eller viden til bestemte formål, men begrænser dets offentlige brug.
- Købere afgiver et vejledende tilbud.
- Der gives adgang til et datarum, det er bestemt, at potentielle købere har adgang til ikke-offentlig information for at udføre due diligence.
- Endelig fremsættes det endelige tilbud.
Forskningsområder i due diligence
En udtømmende økonomisk analyse af virksomheden udføres:
- Analyse af virksomhedens udvikling.
- Analyse af nøgletal og pengestrøm.
- Lav økonomiske fremskrivninger.
En analyse af virksomheden og markedet, hvor den opererer, udføres:
- På en generel måde studeres virksomhedsstrategien og forretningsplanen.
- Konkurrencen analyseres også.
- Der foretages en undersøgelse af alt relateret til virksomheden, det vil sige produkter og tjenester, kunder, leverandører, forretningsorganisation, kommerciel struktur og marketingprocedurer.
En juridisk, arbejdsmarkedsmæssig og skattelig analyse udføres.
Der udføres en miljøanalyse, dvs. hvis virksomheden overholder reglerne.
Derfor er due diligence et dokument, der tilbyder information fra alle vinkler, så passende beslutninger kan træffes, og at køberen med sikkerhed ved, hvad han køber. Hvert hjørne af virksomheden undersøges udtømmende:
- Regnskabsrevision.
- Analyse af finansielle oplysninger.
- Ledelsesinformationsanalyse.
- Fiskal og juridisk analyse.
- Organisatorisk analyse.
- Miljøanalyse.
- Analyse af informationsteknologi og computersikkerhed,
- Analyse af menneskelige ressourcer.