Terminsatsaftale (FRA)

Indholdsfortegnelse:

En fremtidig renteaftale eller FRA (Forward Rate Agreement) er en terminsrente på korte renter, hvor det underliggende er et interbankindskud. De er kontrakter, der forhandles direkte mellem parterne, det vil sige, de er OTC-kontrakter.

Dens afregning foretages på grund af forskelle på startdatoen, derfor har vi kun brug for udløbsdatoen på afviklingstidspunktet, hvilket svarer til forskellen mellem den aftalte rentesats og den reviderede på afviklingsdatoen (i dette tilfælde har vi brugte Euribor-renten, og datoen er derfor D + 2). Et andet kendetegn ved denne type derivater er, at det nominelle ikke byttes og kun bruges til at beregne renter, hvilket gør det til et attraktivt instrument på grund af dets lave forbrug af risiko og kapital.

Selv når der kan være procedureaftaler på disse markeder, er der intet clearing- og afviklingsorgan, der formidler mellem parterne og garanterer overholdelse af de forpligtelser, de er aftalt om. Handlen med disse produkter foregår bilateralt på uregulerede markeder (over disken, OTC).

Stillinger i en FRA

Der er to positioner, der kan indtages i en FRA; køber og sælger:

I det første tilfælde (FRA-køber) Vi venter på, at renten på afviklingsdatoen er steget, så der bliver foretaget en afregning til vores fordel, og de betaler os forskellen mellem den aftalte sats og den reelle.

(afviklingsinteresse> FRA-interesse)

Klar til at investere i markederne?

En af de største mæglere i verden, eToro, har gjort investering i de finansielle markeder mere tilgængelig. Nu kan alle investere i aktier eller købe brøkdele af aktier med 0% provision. Begynd at investere nu med et depositum på kun $ 200. Husk at det er vigtigt at træne for at investere, men selvfølgelig kan enhver i dag gøre det.

Din kapital er i fare. Andre gebyrer kan forekomme. For mere information, besøg stocks.eToro.com

Jeg vil investere med Etoro

Det er derfor almindeligt at købe en FRA, hvis vi tror, at renten vil stige i fremtiden (vi køber afdækning).

I det andet tilfælde (FRA-sælger) Vi venter på, at renten på afviklingsdatoen er faldet, så der foretages en afregning til vores fordel, og de betaler os forskellen mellem den aftalte sats og den reelle.

(afviklingsinteresse <FRA-renter)

Det er derfor almindeligt at sælge en FRA, hvis vi tror, at renten vil falde i fremtiden.

I begge tilfælde er beregningen af den afregning, der skal gennemføres, den samme for både køber og sælger FRA:

Den tidsramme, som vi skal huske på, når vi vurderer og forstår en FRA, er følgende:

I dag: Det er den dato, hvor derivatet er indgået, købt eller solgt i henhold til dine behov eller renteforventninger.

Afviklingsdato: Det bruges til at kende renten til at praktisere afregningen på startdatoen.

Start dato: Afviklingen af den fremtidige renteaftale gennemføres, hvor kreditrisikoen fra det øjeblik forsvinder, da bilaterale betalinger og opkrævninger allerede er foretaget efter behov.

Udløbsdato: Dens nytte er kun at kende FRA's varighed.