Faktorer for valg af en investeringsfond er de variabler, der skal tages i betragtning for at vælge en rentabel investering i et opsparingsinstrument såsom en investeringsfond.
En investeringsfond er et aktiv bestående af bidrag fra investorer, der investerer deres kapital for at opnå et afkast på det. Investeringsfonden ledes af investeringsforvaltere, der beslutter, hvilken investeringspolitik der skal vedtages, samt distributionen og udvælgelsen af finansielle instrumenter, som de skal investere i.
Der er forskellige typer investeringsfonde, såsom traditionelle, der investerer i produkter med variabel indkomst, fast indkomst, derivater, Forex eller råvarer, der forsøger at forbedre et referenceaktiv eller benchmark på markedet, indeksfonde, der replikerer adfærden for et bestemt indeks marked, ETF'er, der er en hybrid mellem en aktie og en investeringsfond, mere professionelle og personaliserede alternative forvaltningsfonde for deltagerne, fonde rettet mod enkeltpersoner såsom hedgefonde eller hedgefonde, SICAV'er med mere gunstige skatteimplikationer eller ejendomsinvesteringsfonde, der investerer fra boliger og garager til industrielle strukturer.
Faktorer til at vælge en investeringsfond
De vigtigste faktorer ved valg af en investeringsfond er følgende:
- Volumen af aktiverede aktiver.
- Omdømme og filosofi hos fondsforvalteren, ledere og depotmænd.
- Fondsinvesteringspolitik og fondsfordeling efter sektor og land
- Morningstar Rating.
- Vurdering af kreditvurdering.
- Porteføljeomsætningsniveau. Aktiv ledelse vs passiv ledelse. Overdreven forvaltning kan generere betydelige gebyrer og derfor sænke fondens rentabilitet. Mange investeringsforvaltere har forhandlet Kommissionen om retrocessioner med den finansielle institution.
- Vurder de fem vigtigste positioner i fonden.
- Langsigtet rentabilitet. Sidste 5 år og 10 år, hvis der er en track record.
- Market beta fortæller os, hvordan et aktivs rentabilitet varierer i forhold til referencemarkedet.
- Curtosis koefficient, analyserer graden af koncentration af de værdipapirer, der udgør en portefølje.
- Sharpe-forhold, måler overafkastet sammenlignet med det risikofrie aktiv. Dette forhold er meget vigtigt.
- Benchmark eller reference aktiv.
- Porteføljens likviditet.
- Dato, hvor det tager aktivets værdi.
- Gennemsigtighed i informationen om fonden i informationsbrochuren og kvartalsrapporter.
- Offentliggørelse af den indre værdi i officielle økonomiske medier.
- Administrations-, depositum-, abonnements- og indløsningsgebyr. Derudover kan der være en provision til fortjeneste.
- Tidshorisont og risikoprofil (den fortjener en særlig omtale, selvom den er inkluderet i den førnævnte investeringspolitik)
Disse 18 point inkluderer ikke alle de mulige punkter, der kan analyseres fra en fond. Der ville være mange flere, og nogle af dem var umulige at analysere eller vide. Men når vi tager disse faktorer i betragtning og analyserer dem detaljeret, vil vi sandsynligvis vælge en investeringsfond af god kvalitet.
Klar til at investere i markederne?
En af de største mæglere i verden, eToro, har gjort investering i de finansielle markeder mere tilgængelig. Nu kan alle investere i aktier eller købe brøkdele af aktier med 0% provision. Begynd at investere nu med et depositum på kun $ 200. Husk at det er vigtigt at træne for at investere, men selvfølgelig kan enhver i dag gøre det.